2013-06-14 09:08:00 來(lái)源:東方財(cái)富網(wǎng)
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多頭不死，空頭不止。滬深300股指期貨緊承節(jié)前跌勢(shì)，開(kāi)盤(pán)低開(kāi)運(yùn)行，并急速呈現(xiàn)殺跌態(tài)勢(shì)，日線周線跌破2013年新低，創(chuàng)下年內(nèi)首個(gè)“九連陰”。
“雖然節(jié)前盤(pán)面‘八連陰’就已不樂(lè)觀了，但今天開(kāi)盤(pán)的態(tài)勢(shì)還是讓我始料未及，毫無(wú)技術(shù)的一通亂砸?！?月13日盤(pán)后，上海某私募操盤(pán)手李林(化名)告訴本報(bào)記者。
端午小長(zhǎng)假期間，國(guó)內(nèi)外利空消息云集。6月9日，中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月CPI同比上漲2.1%，增速回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；PPI同比下降2.9%，創(chuàng)近8個(gè)月新低。兩項(xiàng)指標(biāo)均低于市場(chǎng)預(yù)期；12日，日元和美國(guó)國(guó)債利率攀升，導(dǎo)致亞洲股市、外匯、債券遭遇重挫，泰國(guó)、印尼、菲律賓股市暴跌，印度盧比兌美元匯率創(chuàng)下歷史最低。
主力合約IF1306跳空低開(kāi)于2459.4點(diǎn)，開(kāi)盤(pán)后緊隨上證指數(shù)單邊下行急跌，在日K線連續(xù)第9天報(bào)陰線的同時(shí)，2400點(diǎn)整數(shù)位宣告失守，收盤(pán)2385.4點(diǎn)，暴跌3.8%，創(chuàng)年內(nèi)新低。全天空頭表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，盤(pán)中一度跌幅超過(guò)100點(diǎn)，收盤(pán)超過(guò)滬深300指數(shù)的84.22點(diǎn)跌幅，也使貼水?dāng)U大16點(diǎn)。持倉(cāng)量始終維持高位，直至收盤(pán)前最后一小時(shí)多空陸續(xù)減倉(cāng)，才有部分多頭認(rèn)賠出局，多空分歧仍然持續(xù)。
國(guó)泰君安凈多倉(cāng)折損大半
截至13日收盤(pán)，期指四個(gè)合約總成交648109手，總持倉(cāng)127580手，增倉(cāng)-1044手。其中，主力1306合約成交569989手，持倉(cāng)72904手，增倉(cāng)-6286手。次月1307合約成交63244手，持倉(cāng)33270手，增倉(cāng)5118手。
本報(bào)記者整理中金所數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，5月29日以來(lái)的大跌行情中，幾乎穩(wěn)坐多空雙料頭把交椅的國(guó)泰君安，凈空單由5月29日的1304手至5月31日翻為凈多單383手，當(dāng)日空頭持倉(cāng)減少多達(dá)1578手。此后多單穩(wěn)步加碼，空單逐步減少，凈多單于6月5日達(dá)2255手，并保持2000手以上多單至6月7日的2026手。
截至13日發(fā)稿，國(guó)泰君安當(dāng)日多頭持倉(cāng)減少1369手，凈多單銳減為719手，折損大半。
海通期貨有關(guān)人士表示，整體偏弱的局勢(shì)中，海外市場(chǎng)的震蕩，包括近日海外資金持續(xù)從新興市場(chǎng)撤離，對(duì)投資者心理、資金、外需和流動(dòng)性層面都產(chǎn)生了一定沖擊，市場(chǎng)對(duì)來(lái)自外圍市場(chǎng)的沖擊需要消化過(guò)程。
從基本面看，二季度末三季度初是經(jīng)濟(jì)低潮期，更兼此前國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)CPI、PPI雙降，此前成交量不斷放大的八連陰已說(shuō)明市場(chǎng)悲觀預(yù)期。而在今后相當(dāng)一段時(shí)期，貨幣相對(duì)緊縮力度仍難以顯著減輕，政策紅利遙遙無(wú)期。在此背景下，當(dāng)前的悲觀預(yù)期或情緒波動(dòng)，可能將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)反復(fù)出現(xiàn)。
中金所盤(pán)后數(shù)據(jù)表明，當(dāng)天，以國(guó)泰君安、中證期貨、中糧期貨為代表的期指空頭三大主力，在主力合約IF1306上紛紛減倉(cāng)，其賣(mài)單量較前一交易日分別減少62手、2917手和377手。
事實(shí)上，上周期指最明顯的態(tài)勢(shì)是空頭主力不斷加碼威壓，主力席位的凈空單一度在上周二達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的20482手，展示了強(qiáng)大的資金力量并吸附投機(jī)資金持續(xù)進(jìn)場(chǎng)，上周4.75%的跌幅亦抵消了此前一個(gè)月來(lái)的上漲成果。
6月7日午后期指全線大跌，主力席位IF1306凈空單仍在節(jié)前保持在10457手的高位上，而13日收盤(pán)主力凈空單縮減為9125手，顯示存在部分空頭獲利離場(chǎng)跡象，其中，中證期貨空單銳減2917手，減幅高達(dá)31%。但總體而言，在目前悲觀情緒濃重的情況下，空頭勢(shì)力威勢(shì)不減。
真正的空頭大本營(yíng)中證期貨和中糧期貨，則在此次行情中持續(xù)保持凈空單，中糧期貨在此次行情中斬獲甚豐，空頭持倉(cāng)始終保持在3000手以上，且于6月5日和6月6日連續(xù)兩個(gè)交易日，分別增加空頭持倉(cāng)1145手和866手。
截至發(fā)稿，中糧期貨當(dāng)日空單只減少377手，繼續(xù)持有5316手，保持著對(duì)多頭的強(qiáng)大壓力；相比之下，自5月29日以來(lái)的9天，中糧只有3天的多頭持倉(cāng)進(jìn)入中金所前20名，且這3天只有區(qū)區(qū)1500手上下。
“如果說(shuō)此前從大的形態(tài)看還有一些看多因素，那么今天的大跌打破了多個(gè)技術(shù)指標(biāo)支撐，跌態(tài)很明顯。”李林告訴本報(bào)記者，“我們這個(gè)圈子今天有人賠的很慘，下午認(rèn)虧離場(chǎng)?！?/font>
本報(bào)記者從多頭集中的幾家期貨公司得到反饋，當(dāng)日大跌并未造成明顯的風(fēng)險(xiǎn)事件。
后市慘淡
“當(dāng)前市場(chǎng)悲觀情緒十分明確。資金面來(lái)看，一方面國(guó)外美聯(lián)儲(chǔ)撤出QE的預(yù)期加強(qiáng)，新興市場(chǎng)股市普跌，一方面現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)政策面的認(rèn)知更加明確，政府恐怕不會(huì)像從前一樣釋放流動(dòng)性，而是鐵面無(wú)情地對(duì)泡沫進(jìn)行擠壓，節(jié)前持續(xù)到現(xiàn)在的銀行間市場(chǎng)資金吃緊恐怕就是在釋放這樣一個(gè)信號(hào)?！蹦先A期貨股指分析師丁玉潔表示。
另外一方面，IPO開(kāi)閘的信號(hào)日趨明確，但“狼來(lái)了”的效應(yīng)仍然不減。
“新股發(fā)行改革征求意見(jiàn)稿7日公布，6月21日征求意見(jiàn)結(jié)束后監(jiān)管部門(mén)將進(jìn)行修訂并正式發(fā)布，市場(chǎng)預(yù)期最快六月底可能就要重啟IPO，這也加劇了市場(chǎng)的恐慌心理?！焙Ｍㄆ谪浌芍阜治鰩熈皱P表示，“5月份的國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)基本公布完畢，‘三駕馬車(chē)’的運(yùn)轉(zhuǎn)情況都不樂(lè)觀。固定資產(chǎn)投資較前4月回落0.2%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額較上月回升0.1個(gè)百分點(diǎn)，低于市場(chǎng)預(yù)期；外貿(mào)出口則同比增長(zhǎng)1%，增速較上月回落13.7%，創(chuàng)下去年7月以來(lái)新低。這也影響了市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況的預(yù)判?！?/font>
“我認(rèn)為今天的下跌只是中繼行情，破位下跌使期指再度走向下跌通道，且期指下方的支撐并不明確，投資者做多需要小心謹(jǐn)慎。”丁玉潔表示。
