2013-01-18 07:19:00 來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報
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連日遭爆炒的軍工航天板塊終于出現(xiàn)全線退潮。1月17日，隨著釣魚島局勢暫趨緩和，軍工航天板塊獲利資金大幅回吐，成為滬深兩市領(lǐng)跌的絕對主力，全天該板塊指數(shù)跌幅高達(dá)5.36%。
據(jù)廣州萬隆統(tǒng)計，17日收盤，軍工航天板塊全天資金凈流出額達(dá)26.32億元，而截至上周末該板塊凈流入資金額高達(dá)35.1億元。
其中，當(dāng)天資金凈流出額位居前列的北斗星通（002151.SZ）凈流出1.79億元、中航重機(jī)（600765.SH）凈流出1.54億元、中國衛(wèi)星（600118.SH）凈流出1.37億元、航天電子（600879.SH）凈流出1.25億元、北方導(dǎo)航（600435.SH）凈流出1.16億元。
“軍工航天板塊已成為近期市場的強(qiáng)勢熱點，今日的集體大跌導(dǎo)致了市場炒作氣氛迅速降溫?！睆V發(fā)證券一位策略分析師稱，“此前，該板塊被爆炒背后，主要是由于目前涉海領(lǐng)土主權(quán)爭端的關(guān)注度越來越高，高層對航天軍工業(yè)進(jìn)行密集調(diào)研，同時，事件性驅(qū)動也對該板塊影響較大?！?/font>
如1月14日，隨著國家多個部委正在研究制定《“十二五”后三年（2013-2015）船舶工業(yè)行動計劃》消息的傳出，軍工航天板塊當(dāng)天即出現(xiàn)大面積漲停，板塊漲幅高達(dá)6.74%，位居A股各大板塊之首。
另據(jù)日本新聞網(wǎng)報道，美國政府近日已向日本政府發(fā)出警告，要求日本自衛(wèi)隊不得向飛臨釣魚島附近空域的中國飛機(jī)發(fā)射曳光彈或信號彈。
板塊10股集體跌停
不過，正所謂“成也蕭何，敗也蕭何”。隨著釣魚島局勢暫趨緩和的消息傳來，市場主力炒作軍工航天板塊的馬達(dá)即開始熄火。
在當(dāng)天軍工航天板塊的全線跌停潮中，跌停個股多達(dá)10只，分別包括中原特鋼（002423.SZ）、撫順特鋼（600399.SH）、北方導(dǎo)航、航空動力（600893.SH）、航天電子、航天通信（600435.SH）、北方導(dǎo)航、成發(fā)科技（600391.SH）、航天動力（600343.SH）、中國衛(wèi)星。
其中，當(dāng)天刊登股票交易異常波動自查及復(fù)牌公告的北方導(dǎo)航早盤便以12.70元的價格跳空低開，多頭無力抵抗。午后，公司股價更是被砸至11.86元的跌停板。
據(jù)深交所當(dāng)天盤后披露的龍虎榜交易信息顯示，光大證券深圳金田路證券營業(yè)部成為了當(dāng)天砸盤最大的空頭主力，全天共賣出1221.83萬元。
另外，東吳證券蘇州濱河路證券營業(yè)部、長江證券武漢武珞路證券營業(yè)部、申銀萬國武漢田園大道證券營業(yè)部、海通證券紹興勞動路營業(yè)部等緊隨其后，全天也分別賣出823.36萬元、800.51萬元、700.08萬元、652.65萬元。
當(dāng)天，一同發(fā)布股價異動公告的北斗星通股價更是大幅震蕩。當(dāng)天北斗星通復(fù)牌后一度大幅高開震蕩，最高漲幅為9.43%，盤中摸高至41.45元。不過，午間開盤后該股連遭拋盤打壓，股價也開始節(jié)節(jié)走低，最低時探低至34.85元。截至終盤，北斗星通仍收跌6.01%，報35.48元。該股全天振幅高達(dá)18.94%，換手率也激增至40.46%，全天成交共3778萬股（流通股本9337萬股），成交額14.48億元。
同樣，北斗星通也已成游資擊鼓傳花的“獵物”。北斗星通前五大賣出主力席位中，光大證券旗下有兩家營業(yè)部相繼現(xiàn)身。其中，光大證券深圳金田路證券營業(yè)部赫然在列。其與光大證券慈溪新城大道北路證券營業(yè)部分別賣出6108.36萬元和1869.72萬元。此前，光大證券深圳金田路證券營業(yè)部也曾多次現(xiàn)身北斗星通前五大買入主力席位。
此外，國泰君安交易單元（227002）、海通證券上海平武路證券營業(yè)部、中信萬通淄博美食街證券營業(yè)部3家主力席位也各賣出3152.26萬元、2441.52萬元、1720.80萬元。
同樣，國泰君安交易單元（227002）、海通證券上海平武路證券營業(yè)部也曾出現(xiàn)在北斗星通的前五大買入主力名單中。
后續(xù)走勢面臨分化
對此，中信建投分析師馮福章表示，盡管其全年對軍工板塊持樂觀看法，但并不意味著前進(jìn)過程中沒有波動，短期累計較大漲幅之后，板塊回調(diào)風(fēng)險也在意料之中。
“后續(xù)個股走勢將現(xiàn)分化，我們更看好從事?？哲姾诵难b備研制、具有明確的資產(chǎn)注入預(yù)期、自身業(yè)績具一定支撐的上市公司，而對缺乏基本面支撐的個股我們?nèi)匀怀种?jǐn)慎態(tài)度?！瘪T福章稱。
如北斗星通就在當(dāng)天的公告中表示，近期公司股價異動背后，主要是媒體廣泛對北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)上市公司進(jìn)行了報道，導(dǎo)致投資者借機(jī)炒作。
公司方面認(rèn)為，盡管北斗系統(tǒng)的正式運行有利于業(yè)內(nèi)企業(yè)加快北斗產(chǎn)品及應(yīng)用的研發(fā)和市場推廣步伐，但市場競爭將更加激烈。
截至目前，公司北斗相關(guān)業(yè)務(wù)占公司整體業(yè)務(wù)比重較低，同時北斗芯片及模塊業(yè)務(wù)尚處于虧損期，預(yù)計2012年北斗芯片及模塊業(yè)務(wù)虧損繼續(xù)加大，對公司經(jīng)營造成較大壓力，而且將面臨持續(xù)虧損的風(fēng)險。
此前，北斗星通在去年三季報中表示，預(yù)計2012年1月-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤3250萬元-4350萬元，同比變動幅度-15%至15%。
“軍工行業(yè)的發(fā)展動力主要來自武器裝備建設(shè)與軍工體制改革兩個方面，因此，其中的投資機(jī)會也將主要從裝備建設(shè)的核心成員與體制改革的受益對象兩條主線中尋找，建議投資者重點關(guān)注處于兩條主線交集中的標(biāo)的。”馮福章如是說。
而華創(chuàng)證券分析師馬軍則認(rèn)為，軍工板塊的投資邏輯是，“長期看戰(zhàn)略，中期看重組，短期看事件?！?/font>
從中期視角看，我國的軍工資產(chǎn)證券化必將進(jìn)一步推動。如果政策破冰，“十二五”期間將迎來軍工企業(yè)資產(chǎn)注入高峰。目前，各大軍工集團(tuán)都高度重視資產(chǎn)證券化，并在“十二五”工作規(guī)劃中將資產(chǎn)重組提上了議事日程。
馬軍稱，各大軍工集團(tuán)尤其是航空航天領(lǐng)域不乏尚未證券化的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，一旦有明確的政策破冰信號，在強(qiáng)烈的重組預(yù)期下，軍工板塊的估值溢價將進(jìn)一步抬高，同時優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入也將提升相關(guān)上市公司的盈利能力。
