2013-06-21 09:11:00 來源:每日經(jīng)濟新聞
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盡管支付寶推出的余額寶一經(jīng)面世便面臨諸多爭議，但距其悄然上線僅6天，這款對接天弘基金“增利寶”貨幣基金的產(chǎn)品，用戶數(shù)已突破100萬。
與傳統(tǒng)銀行、券商等銷售渠道相比，由于支付寶非第三方銷售機構(gòu)，因此并未向天弘基金收取傭金，而是與其他阿里賣家相似，收取一定的管理費率，比例大概為2.5‰。
此舉無疑是馬云“平臺思路”的一貫延續(xù)，未來的阿里金融將會成為一個開放的“類淘寶”平臺。坐擁8億注冊用戶，日均300億元支付金額，支付寶的龐大用戶群和數(shù)據(jù)信息，對于發(fā)行整體遇冷的基金業(yè)，無疑是一座金礦。
而騰訊微信近日也將與旗下支付平臺財付通打通，未來二者結(jié)合將有針對性地開發(fā)出各種支付方式。在眾多基金行業(yè)人士看來，具有創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)公司在未來或引發(fā)一場渠道革命。
數(shù)據(jù)+用戶/
作為一家中小規(guī)模的基金公司，天弘基金與支付寶的合作讓業(yè)界頗感意外。但是，在悄然上線6天后，該款產(chǎn)品用戶數(shù)已突破了100萬。
支付寶相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，余額寶主要是針對零散性的投資。“雖然客戶數(shù)很大，但持有份額不多，余額寶還可以隨時用于購物和轉(zhuǎn)賬。我們可以用‘?dāng)?shù)據(jù)’來降低所謂流動性風(fēng)險的問題?！?/font>
此外，因為涉及貨幣基金的購買，用戶必須首先通過實名認證才能使用余額寶的功能。
一名大型基金公司內(nèi)部人士看到這一消息后，還是受到了震撼。“事實上，天弘基金在發(fā)行貨幣基金方面并不是最強的一家，但正因為規(guī)模小，所以可以有更多的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道主要是成本低，用戶量龐大，最關(guān)鍵的是還可以獲得數(shù)據(jù)?！?/font>
或許，這正是天弘基金最終嘗到“頭湯”的另一個主要原因。
分析人士認為，這種徹底打通互聯(lián)網(wǎng)和理財分界的新模式，有望開啟一個碎片化理財?shù)男聲r代。余額寶強化了支付賬戶余額功能和用戶感知，對余額規(guī)模和支付量會起到刺激作用。但這個功能相信不是為了跟銀行搶存款，也不會用貨基跟銀行利息去競爭。
來自中國證券投資基金業(yè)協(xié)會和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年5月，我國境內(nèi)共有基金管理公司81家，管 理 的 公 募 基 金 規(guī) 模 達 到30037.20億元。而國內(nèi)所有基金開戶的總規(guī)模不過4000多萬戶。這意味著平均每個基金賬戶的投資金額達到7.5萬元。
“在中國，并不是所有人都有能力拿出7.5萬元用于投資，但通過互聯(lián)網(wǎng)，每個人哪怕是只有一塊錢，都可以平等地享有閑散資金增值的權(quán)利?！卑⒗镄∥⒔鸱瘓F國內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘表示。
事實上，支付寶從此次合作中獲益更多的是增加用戶粘度，為海量用戶與傳統(tǒng)行業(yè)之間搭建一座橋梁。
前述支付寶相關(guān)人士透露，在提出余額寶項目時，公司財務(wù)部門認為，這一業(yè)務(wù)會導(dǎo)致協(xié)議存款減少?！氨緛戆凑昭胄幸?guī)定，備付金的收益是歸我們所有，現(xiàn)在資金產(chǎn)生的收益都歸用戶了。而我們并沒有收取金融機構(gòu)的傭金?！?/font>
據(jù)悉，支付寶還將對接更多數(shù)量的理財產(chǎn)品和金融機構(gòu)，但主要以收益穩(wěn)定、風(fēng)險較小的產(chǎn)品為主。
除了阿里巴巴，騰訊也在暗暗角力互聯(lián)網(wǎng)支付。財付通此前已嘗試推投資理財平臺，建立起基金投資理財合作的基金公司，包括南方基金、博時基金等。近日，騰訊還高調(diào)啟動騰安價值100指數(shù)。這是繼騰訊收購益盟操盤手、推出騰訊操盤手，成功躋身股票軟件行業(yè)之后，再次將觸角伸向了基金行業(yè)。據(jù)騰訊方面透露，未來還將繼續(xù)開發(fā)一系列指數(shù)產(chǎn)品。
在阿里巴巴已率先占領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域后，騰訊豈能錯過這一機會？分析認為，騰訊介入金融行業(yè)，只是時間問題。雖然產(chǎn)品形式和合作方式尚屬未知，但坐擁7.21億QQ活躍用戶數(shù)，已是其天然優(yōu)勢。
挑戰(zhàn)傳統(tǒng)渠道/
余額寶在行業(yè)引起的反射弧還在不斷拉長。
據(jù)悉，目前已有20多家基金公司與阿里金融在進行接觸和洽談，未來余額寶還會有二期、三期項目陸續(xù)進入，實現(xiàn)產(chǎn)品的多元化。面對“搶銀行飯碗”的論調(diào)，阿里方面仍然頗為低調(diào)，且予以了否認?！拔覀冎皇且粋€平臺，并沒有直接代銷或者是開發(fā)金融產(chǎn)品?！?/font>
前述基金行業(yè)人士向記者透露，有的公司已在籌備類似的基金產(chǎn)品，產(chǎn)品形式也會擴展更多形式，包括貨幣基金支付等。
業(yè)內(nèi)人士指出，阿里巴巴此次推出余額寶業(yè)務(wù)，表面看來會對銀行造成一定沖擊。但是，國內(nèi)銀行市場規(guī)模巨大，支付寶無論是從備付金規(guī)模還是營收方面都無法與銀行抗衡。但是，貨幣基金和存款有一定的相似度，并且2013年上半年貨幣基金7日年化收益均值已達3.58%，收益率超過一年定期存款。如果支付寶未來資金沉淀進一步增加，其在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的影響不可小覷。
與此同時，多數(shù)基金公司仍在等待淘寶開店的項目正式開閘，這一項方案尚等待監(jiān)管部門的批準。
今年5月，淘寶網(wǎng)相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時透露，淘寶正在向證監(jiān)會報備，為銷售機構(gòu)開展基金銷售業(yè)務(wù)提供輔助服務(wù)。預(yù)計年內(nèi)將能獲批。
屆時，淘寶開設(shè)基金公司店鋪將附入淘寶旗下天貓商城之內(nèi)。
毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)將成為傳統(tǒng)金融行業(yè)深耕的另一個重要渠道。外界普遍認為，阿里巴巴再度扮演了金融業(yè)“攪局者”的角色，雖然其仍需面對不可預(yù)知的政策風(fēng)險。
專家觀點
互聯(lián)網(wǎng)金融考驗監(jiān)管能力
每經(jīng)記者 鄧莉蘋 發(fā)自深圳
阿里巴巴最新推出的“余額寶”，再次引起業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的議論和探討。
從此前的小貸業(yè)務(wù)，到之前的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，再到如今的余額寶。擁有平臺和數(shù)據(jù)的阿里巴巴，在金融領(lǐng)域的探索已越走越遠。
近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷成熟發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也成了越來越熱的關(guān)注點。但是到底什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？業(yè)界似乎并沒有一個統(tǒng)一的定義。
在中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震看來，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該是指互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合，這包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)向金融方向的發(fā)展、別的領(lǐng)域把金融和互聯(lián)網(wǎng)運用結(jié)合起來，應(yīng)該都算是互聯(lián)網(wǎng)金融的形態(tài)。
當(dāng)前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，也必然會影響傳統(tǒng)的金融模式。時任招行行長的馬蔚華今年4月份在雜志上發(fā)文表示，“在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，目標(biāo)客戶類型發(fā)生了改變，客戶的消費習(xí)慣和消費模式不同，價值訴求發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式被徹底顛覆。”
越來越多的金融機構(gòu)已意識到互聯(lián)網(wǎng)對金融機構(gòu)帶來的沖擊，網(wǎng)上銀行、手機銀行等已是大部分銀行推出的業(yè)務(wù)。招商銀行（行情,資金,股吧,問診）還在去年推出了手機錢包業(yè)務(wù)；建設(shè)銀行（行情,資金,股吧,問診）去年推出了“善融商務(wù)”電商平臺，直接涉足到了電商領(lǐng)域。
黃震對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融，最早還是傳統(tǒng)金融機構(gòu)運用更多，只是沒有那么多的眼球效應(yīng)。只是今年跨界的多起來，才受到更多的關(guān)注。
在黃震看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也有一些需要解決的問題，比如互聯(lián)網(wǎng)金融需要有互聯(lián)網(wǎng)信用支持，同時還需要理解金融的本質(zhì)；而傳統(tǒng)金融機構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融也必須要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代的思維方式以及擁有相應(yīng)的技術(shù)。
黃震表示，由于互聯(lián)網(wǎng)金融這個新領(lǐng)域沒有相關(guān)法律規(guī)定，也可能會有人鉆法律空子。牛錫明也在6月份曾公開表示，互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在法律監(jiān)管的空白區(qū)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，怎樣符合監(jiān)管？這個問題需要解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的自我約束和自我風(fēng)險控制機制，應(yīng)該如何建立？
