2013-06-09 08:50:00 來(lái)源:成都商報(bào)
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中原證券策略分析師張剛認(rèn)為，“查處造假、信披違規(guī)等案件，有利于進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)，對(duì)造假上市有警示作用，清除市場(chǎng)內(nèi)部不合理的地方，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期構(gòu)成利好”。
昨日，在證監(jiān)會(huì)每周五例行的通氣會(huì)上，萬(wàn)福生科賠付事宜也有了最新進(jìn)展。據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，萬(wàn)福生科案共涉及適格投資者證券賬戶13246個(gè)，涉及金額1.79億元。截至6日，投資者利益專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金網(wǎng)站已有注冊(cè)賬戶12048個(gè)，占適格投資者賬戶總數(shù)的89.74%；涉及金額1.74億元，占須賠付金額的比重為96.96%；已經(jīng)簽署和解承諾函的賬戶11648個(gè)，占應(yīng)補(bǔ)償適格投資者賬戶總數(shù)的86.76%；金額1.69億元，占比94.48%。
沒(méi)有頻繁出現(xiàn)在聚光燈下，也沒(méi)有密集出臺(tái)各種新政，證監(jiān)會(huì)新主席肖鋼上任80天里，給投資者最顯著的印象便是神秘、低調(diào)。雖然沒(méi)有大刀闊斧的政策改革，但近期，肖鋼卻掀起一波又一波的立案潮，曾經(jīng)因造假給投資者帶來(lái)巨大損失的上市公司，正遭到證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲的處罰。分析人士表示，肖鋼主席查處違規(guī)案件，保護(hù)投資者利益，對(duì)凈化市場(chǎng)，規(guī)范市場(chǎng)起到了很大的作用，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期構(gòu)成利好。
翻舊賬 查處12家違規(guī)公司
新官上任三把火，盡管證監(jiān)會(huì)主席肖鋼上任僅80天，但肖鋼在證券市場(chǎng)刮起的嚴(yán)打風(fēng)暴已經(jīng)讓人開(kāi)始感受到威力了。進(jìn)入5月以來(lái)，證監(jiān)會(huì)進(jìn)行了一系列的核查風(fēng)暴，12家公司先后被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。最具標(biāo)桿意義的則是證監(jiān)會(huì)對(duì)萬(wàn)福生科的處罰。
5月10日，萬(wàn)福生科因涉嫌財(cái)務(wù)造假被查處，其保薦機(jī)構(gòu)平安證券、中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所、湖南博鰲律師事務(wù)所也受到處罰。萬(wàn)福生科案中，保薦機(jī)構(gòu)平安證券不僅被暫停3個(gè)月的保薦資格，還被沒(méi)收萬(wàn)福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元，并處以2倍的罰款，這也是自證監(jiān)會(huì)2004年保薦制度出臺(tái)以來(lái)最嚴(yán)厲的罰單。同時(shí)，平安證券墊付3億元設(shè)立投資者專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金，這也是開(kāi)創(chuàng)了保薦機(jī)構(gòu)為造假墊付理賠的先河。
事實(shí)上，萬(wàn)福生科案只是掀開(kāi)了證監(jiān)會(huì)翻查“舊賬”的幕布。5月17日，證監(jiān)會(huì)又通報(bào)了隆基股份、勤上光電、華塑股份、青鳥(niǎo)華光、海聯(lián)訊、承德大路、西藏天路、宏磊股份8家涉嫌違規(guī)的上市公司。
除了上市公司被調(diào)查，5月17日證監(jiān)會(huì)還對(duì)民生證券、南京證券近期有關(guān)保薦項(xiàng)目被立案稽查，暫不受理其推薦項(xiàng)目及材料的情況予以通報(bào)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為這是由于他們分別保薦的天能科技、新大地等項(xiàng)目被立案調(diào)查。
記者注意到，天能科技、新大地的保薦機(jī)構(gòu)被立案稽查不久，5月31日，因涉嫌財(cái)務(wù)造假，新大地、天能科技被證監(jiān)會(huì)處罰，其保薦機(jī)構(gòu)南京證券、民生證券也均被給予警告和罰款，保薦代表人則被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。同時(shí)，華銳風(fēng)電由于涉嫌虛增收入、虛轉(zhuǎn)成本、虛增利潤(rùn)等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)已對(duì)其正式立案調(diào)查。
此外，證監(jiān)會(huì)還切實(shí)解決IPO“堰塞湖”問(wèn)題。截至6月5日，IPO排隊(duì)企業(yè)從851家減少到666家，許多公司知難而退。分析人士表示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，IPO核查有利于提高企業(yè)的門(mén)檻和資質(zhì)，一些資質(zhì)較差的企業(yè)被擋在了IPO大門(mén)外。
短期IPO重啟壓力仍大
翻舊賬、查處12家上市公司，這對(duì)A股市場(chǎng)將造成怎樣的影響呢？
中原證券策略分析師張剛認(rèn)為，“查處造假、信披違規(guī)等案件，有利于進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)，對(duì)造假上市有警示作用，清除市場(chǎng)內(nèi)部不合理的地方，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期構(gòu)成利好”。
記者注意到，5月21日，肖鋼表示，證監(jiān)會(huì)要強(qiáng)化“兩維護(hù)、一促進(jìn)”的核心職責(zé)，把重點(diǎn)工作切實(shí)轉(zhuǎn)到加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，保護(hù)投資者，特別是中小投資者的合法權(quán)益上來(lái)，采取一系列配套措施，在人力、物力、財(cái)力等各方面予以?xún)A斜，加大對(duì)違法違規(guī)行為的打擊力度。
有投行人士表示，從證監(jiān)會(huì)處理萬(wàn)福生科案中可以看出，監(jiān)管部門(mén)正在逐漸加大對(duì)違法違規(guī)行為的懲處力度，這有利于從源頭上，讓投行、中介機(jī)構(gòu)盡職勤勉，有利于提高IPO企業(yè)的質(zhì)量，將那些濫竽充數(shù)的企業(yè)擋在門(mén)外，長(zhǎng)期看對(duì)A股市場(chǎng)有積極作用。
但是從短期來(lái)看，IPO重啟的壓力還是非常大。張剛表示，“目前證監(jiān)會(huì)查處違規(guī)事件，主要是告訴市場(chǎng)，目前留下的企業(yè)都是經(jīng)過(guò)檢查的，企業(yè)質(zhì)量都是比較優(yōu)秀的，主要目的還是提高市場(chǎng)整體的信心，降低大家對(duì)新股發(fā)行的擔(dān)憂，讓市場(chǎng)對(duì)于IPO重啟更加容易接受，以便證監(jiān)會(huì)能夠在一個(gè)合適的時(shí)機(jī)，順利地推動(dòng)IPO重啟?！?一位不愿具名的分析人士表示，從證監(jiān)會(huì)的處罰來(lái)看，對(duì)于提振市場(chǎng)信心有積極的作用，但是整體處罰仍然較輕，對(duì)違法者的震懾作用不夠大，未來(lái)政策上如果能夠形成長(zhǎng)效機(jī)制，那將對(duì)A股市場(chǎng)有利；如果不能形成長(zhǎng)效機(jī)制，政策的影響力后期可能會(huì)減弱。
?。▌⒚鳚?楊維波）
