2013-05-22 09:02:00 來源:人民網-人民日報
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資本市場第三方中介機構，絕對不能成為問題上市公司的無關方，必須為自己的失職行為埋單
繼綠大地涉案中介機構被嚴厲處罰后，中國證監(jiān)會近日又因萬福生科欺詐上市案向平安證券開出了“史上最嚴”罰單：對平安證券給予警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市業(yè)務收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個月；對保薦代表人給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷保薦代表人資格，采取終身證券市場禁入措施；對平安證券公司其他責任人等也采取了撤銷證券從業(yè)資格和罰款等處罰。
萬福生科案是首例創(chuàng)業(yè)板公司涉嫌欺詐發(fā)行股票的案例。此次對中介機構連帶處罰程度之嚴厲、范圍之廣泛，讓不少投資者大快人心，也被不少業(yè)界人士視為中國資本市場監(jiān)管的標桿性事件。
嚴懲中介機構，對凈化我國資本市場意義重大。保薦人、會計師事務所等第三方中介機構對公司披露的財務等重要信息，理應勤勉盡責地審核。但事實上，部分中介機構為了使公司達到或持續(xù)滿足上市條件，或為了抬高發(fā)行價格，增加自身收益，不僅對客戶的財務造假行為視而不見，甚至還助紂為虐，主動幫助企業(yè)偽造報表，粉飾業(yè)績。
綠大地、萬福生科等涉農企業(yè)由于大量交易無法開具發(fā)票，存在巨大的財務造假空間，中介機構本應憑借其專業(yè)能力和嚴謹態(tài)度進行嚴格審核。然而，相關中介機構違法失職，助長了公司肆意造假的行為，給資本市場帶來了惡劣影響，嚴重損害了資本市場公信力。對中介機構的嚴懲，有助于中介機構強化責任意識，使中介機構真正成為資本市場的正能量。
加大對中介機構的懲處、強化其責任意識，還透露出我國資本市場監(jiān)管方式重大轉變的積極跡象。更好地履行中介機構的職責，可以使監(jiān)管部門從繁重的發(fā)行審核工作中逐步退出來，把更多的精力放在事后的追責上。從事前審批向事后監(jiān)管轉變，將是證券監(jiān)管部門職能轉變的重要表現(xiàn)。
這將避免政府為上市公司信用背書的現(xiàn)象，減少相關部門監(jiān)管套利的空間，也有助于推動我國股票發(fā)行的市場化，讓發(fā)行價格、募資額趨于合理，提高股市資金配置的效率，促進股市健康發(fā)展。
值得一提的是，平安證券接受處罰后，作為連帶責任人主動出資3億元，設立了專項基金，先行賠償在萬福生科案中受害的投資者。此舉在國內尚屬首例，值得稱許。
但是無論如何，維護資本市場公信力、保護投資者合法權益是資本市場的生存之本，也是中介機構的立足之本。第三方中介機構，絕對不能成為問題上市公司的無關方，必須要為自己的失職行為埋單。
