澳洲聯(lián)儲(chǔ)意外降息50個(gè)基點(diǎn)至3.75%
北京時(shí)間5月1日中午消息，澳洲聯(lián)儲(chǔ)意外降息50個(gè)基點(diǎn)至3.75%，自5月2日起生效，此前市場(chǎng)普遍預(yù)期其將降息25基點(diǎn)，澳元/美元應(yīng)聲大跌50余點(diǎn)，截至發(fā)稿報(bào)1.0350附近。
半數(shù)國(guó)家休市關(guān)注中國(guó)和澳洲消息
周二(5月1日)是國(guó)際勞動(dòng)節(jié)，全球主要市場(chǎng)將近半數(shù)因節(jié)日休市，市場(chǎng)交投可能因此不夠活躍。日內(nèi)焦點(diǎn)在中國(guó)4月官方制造業(yè)PMI和澳洲聯(lián)儲(chǔ)5月份利率決議。
為慶祝國(guó)家勞動(dòng)節(jié)，5月1日亞洲地區(qū)主要市場(chǎng)多數(shù)休市，包括中國(guó)大陸、香港、臺(tái)灣，新加坡，歐洲地區(qū)包括意大利、法國(guó)、德國(guó)。
中國(guó)4月官方PMI指數(shù)
今日亞洲時(shí)段投資者關(guān)注的重點(diǎn)放在中國(guó)和澳大利亞，中國(guó)將于北京時(shí)間09:00公布4月官方制造業(yè)PMI.
4月23日，匯豐公布4月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值為49.1%，雖然仍舊低于50%的榮枯分水嶺之下，但是較3月份的48.3%則出現(xiàn)了溫和回升。
當(dāng)前市場(chǎng)普遍認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將在第二、第三季度見(jiàn)底。中國(guó)今年第一季度的GDP同比增幅為8.1%，低于市場(chǎng)的普遍預(yù)期。這就要求在未來(lái)幾個(gè)月決策層出臺(tái)更多的寬松舉措以確保經(jīng)濟(jì)以較快速度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)貨幣和財(cái)政的寬松政策均會(huì)在二季度加碼。
在此情況下，3月份的新增信貸出現(xiàn)了超預(yù)期的1.01萬(wàn)億元的規(guī)模。而這一現(xiàn)象則被市場(chǎng)視為決策層有意放松貨幣政策的信號(hào)。
匯豐稱，預(yù)計(jì)中國(guó)將在第二季度加快放松貨幣和財(cái)政政策，其間可能會(huì)將銀行存款準(zhǔn)備金率再下調(diào)100個(gè)基點(diǎn)，下一次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率可能就在未來(lái)幾周。
因此，今日公布的4月PMI指數(shù)可能會(huì)成為近期中國(guó)政策走向的風(fēng)向標(biāo)，若官方PMI數(shù)據(jù)沒(méi)有好轉(zhuǎn)跡象，這將加大中國(guó)央行決策層在近期降存準(zhǔn)率的壓力。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)5月利率決議
澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)將于北京時(shí)間本周二(4月30日)12:30公布最新利率決議，鑒于澳洲一季度通脹率下滑幅度快于市場(chǎng)預(yù)期，且歐元區(qū)債務(wù)問(wèn)題重新惡化、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩等因素，澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息機(jī)率大增，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)該聯(lián)儲(chǔ)將宣布降息25個(gè)基點(diǎn)。
上周二(4月24日)公布的澳大利亞第一季度消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)季率為0.1%，年率為1.6%，都低于市場(chǎng)預(yù)期的0.6%和2.1%；同時(shí)年率1.6%已經(jīng)低于澳洲聯(lián)儲(chǔ)2%的通脹目標(biāo)。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)去年11月和12月分別降息25個(gè)基點(diǎn)，但2012年以來(lái)，澳大利亞面臨內(nèi)部需求和外部需求同時(shí)降低的狀況，降息刺激經(jīng)濟(jì)的壓力大增。
荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)預(yù)期，澳聯(lián)儲(chǔ)至少降息25個(gè)基點(diǎn)，考慮到澳洲第一季度通脹增速放緩且澳元處于歷史高位挫傷該國(guó)經(jīng)濟(jì)，澳聯(lián)儲(chǔ)宣布降息50個(gè)基點(diǎn)也是很有可能的。
加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)(RBCCM)指出：“預(yù)計(jì)澳聯(lián)儲(chǔ)將宣布降息25個(gè)點(diǎn)，不過(guò)目前利率市場(chǎng)已消化的降息預(yù)期為33個(gè)點(diǎn)，也有部分市場(chǎng)人士認(rèn)為澳聯(lián)儲(chǔ)將降息50個(gè)基點(diǎn)。”
瑞士信貸集團(tuán)(Credit Suisse)駐新加坡澳洲利率策略部門主管Jarrod Kerr表示，通脹精靈已返回瓶?jī)?nèi)，市場(chǎng)現(xiàn)在揣測(cè)澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)。澳洲聯(lián)儲(chǔ)將分別在5月和6月降息25個(gè)基點(diǎn)，基準(zhǔn)利率降到3.75%后，經(jīng)濟(jì)如需要進(jìn)一步支持，澳洲聯(lián)儲(chǔ)仍擁有充沛的火力。
市場(chǎng)情緒相對(duì)均衡
當(dāng)前市場(chǎng)情緒并不明朗，一方面歐債問(wèn)題的潛在隱患抑制了風(fēng)險(xiǎn)情緒，但另一方面美聯(lián)儲(chǔ)的QE3預(yù)期對(duì)美元也頗為不利，在周五美國(guó)的非農(nóng)數(shù)據(jù)之前市場(chǎng)可能更傾向于震蕩走勢(shì)而不是明確的趨勢(shì)。
在上周宣布將西班牙主權(quán)信用評(píng)級(jí)下調(diào)兩檔后，標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard &Poors)周一(4月30日)大規(guī)模下調(diào)了西班牙銀行業(yè)評(píng)級(jí)。
標(biāo)準(zhǔn)普爾周一宣布下調(diào)11家西班牙銀行的信用評(píng)級(jí)，并警告共計(jì)16家銀行的評(píng)級(jí)仍面臨下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
西班牙主權(quán)信用評(píng)級(jí)上周被下調(diào)在一定程度上也是該國(guó)銀行業(yè)狀況惡化所致。標(biāo)準(zhǔn)普爾稱，西班牙政府將可能需要向國(guó)內(nèi)銀行業(yè)提供更多救助，與房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)的投資損失令西班牙銀行業(yè)不堪重負(fù)。
評(píng)級(jí)下調(diào)本身無(wú)疑又加大了外界對(duì)西班牙銀行業(yè)境況的擔(dān)憂。評(píng)級(jí)下調(diào)后，西班牙銀行業(yè)重組基金FROB的評(píng)級(jí)也隨之自動(dòng)下調(diào)，而隨后將可能導(dǎo)致各銀行評(píng)級(jí)的下調(diào)，這將使西班牙銀行業(yè)在融資方面遭遇新的挑戰(zhàn)，并加大在融資問(wèn)題上對(duì)歐洲央行(ECB)的依賴。
標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)評(píng)級(jí)也再次提醒各國(guó)預(yù)算赤字高企所要付出的代價(jià)。雖然北歐國(guó)家可以通過(guò)財(cái)政緊縮來(lái)推動(dòng)整個(gè)歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但相比之下，歐元區(qū)南部的那些外圍國(guó)家如今在推動(dòng)自身經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面已是無(wú)計(jì)可施。
歐元集團(tuán)主席容克周一(4月30日)表示在歐元區(qū)財(cái)政整頓協(xié)議方面沒(méi)有任何妥協(xié)，雖然需要?dú)W元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是不能以損害預(yù)算控制措施為代價(jià)，容克的言論可能也是對(duì)近期興起的有關(guān)“嚴(yán)格的財(cái)政緊縮措施是否真的是良方”之類言論的回應(yīng)。
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