證監(jiān)會松綁基金業(yè)監(jiān)管 深化基金行業(yè)市場化改革
中國證監(jiān)會20日下午召開新聞通氣會，就《證券投資基金管理公司管理辦法》及其配套規(guī)則《關(guān)于實施<證券投資基金管理公司管理辦法>若干問題的通知》（以下簡稱《管理辦法》）修訂草案向社會各界公開征求意見。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹說，此次修訂草案的內(nèi)容主要包括以下六個方面：
一是根據(jù)近期行政審批項目調(diào)整的要求，對《管理辦法》中涉及的部分行政許可項目進(jìn)行了調(diào)整，包括：取消對持股5%以下股東的審核，便利民間資本進(jìn)入基金行業(yè)，健全資本約束、推進(jìn)股權(quán)多元化，為今后專業(yè)人士持股以及基金公司上市預(yù)留法律空間，充分發(fā)揮資產(chǎn)管理行業(yè)人力資本的積極作用；取消變更基金公司名稱、住所、股東同比例增減注冊資本等行政許可項目；將修改章程審核變更為變更公司章程重要條款審核，取消對變更章程一般條款的審核等。
二是取消主要股東持股比例和關(guān)聯(lián)持股限制，鼓勵主要股東為基金公司提供持續(xù)有力的支持，同時加強(qiáng)董事會、監(jiān)事會建設(shè)，完善公司治理，避免同業(yè)競爭。取消了內(nèi)資基金公司主要股東持股比例不超過49%的規(guī)定。對單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，在現(xiàn)有獨立董事不少于董事會人數(shù)三分之一的基礎(chǔ)上，明確與上述股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事不得超過三分之一；要求監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)包括股東代表和公司職工代表，其中職工代表的比例不得少于監(jiān)事會人數(shù)的1/2。要求基金公司的總經(jīng)理必須為公司董事。為避免同業(yè)競爭，防止監(jiān)管套利，擬要求基金公司的單個股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計持股比例在50%以上的，該股東及其控制的機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營與基金公司相同或類似的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。對目前主要股東持股比例達(dá)到或者超過50%的,為順利推動此項政策的實施，擬實行“老人老辦法，新人新辦法”，即修訂后的《管理辦法》實施前持股比例已經(jīng)達(dá)到或者超過50%的，不適用此項規(guī)定，但在原有持股比例基礎(chǔ)上增持股權(quán)或股份比例的除外；《管理辦法》修訂實施后，申請設(shè)立的公司應(yīng)當(dāng)符合此項規(guī)定的要求。
三是延長主要股東持股鎖定期，強(qiáng)化監(jiān)管措施，進(jìn)一步規(guī)范股東、實際控制人行為。將主要股東的持股鎖定期由1年延長為3年，引導(dǎo)股東形成長期投資的理念。同時，取消股東出讓股權(quán)未滿3年不受理其設(shè)立基金公司或受讓股權(quán)申請的限制。對股東、實際控制人的行為予以進(jìn)一步規(guī)范，強(qiáng)化法律責(zé)任。
四是豐富組織形式，明確設(shè)立專業(yè)子公司和業(yè)務(wù)外包的要求。允許基金公司設(shè)立專業(yè)子公司、將部分業(yè)務(wù)進(jìn)行服務(wù)外包，進(jìn)一步增強(qiáng)行業(yè)活力，拓展行業(yè)發(fā)展空間，鼓勵基金公司開展差異化、專業(yè)化的市場競爭，有效隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險。
五是豐富監(jiān)管手段，強(qiáng)化監(jiān)管措施，有效防范風(fēng)險，維護(hù)基金持有人利益。建立公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控體系、監(jiān)管綜合評價體系，有效防范潛在風(fēng)險。增加相應(yīng)監(jiān)管措施，豐富監(jiān)管手段，提高監(jiān)管威懾力。
六是加強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)范，引導(dǎo)公司合規(guī)穩(wěn)健運行。針對當(dāng)前基金公司運作中存在的薄弱環(huán)節(jié)和重點問題，在總結(jié)近年來監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，主要從引導(dǎo)公司穩(wěn)健經(jīng)營、合理考核、加強(qiáng)財務(wù)規(guī)范、強(qiáng)化信息技術(shù)建設(shè)和人力資源建設(shè)等方面提出了新的要求。
此外，此次修訂還拓寬了境外股東的范圍，將境外股東應(yīng)當(dāng)具備的資產(chǎn)管理經(jīng)驗從主要管理公募基金的經(jīng)驗拓寬到具有管理養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金等方面的經(jīng)驗，以更好地順應(yīng)未來我國基金公司專業(yè)化投資的需要，同時明確了外資權(quán)益的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，繼續(xù)推動基金行業(yè)對外開放。
本報北京6月20日訊 記者王璐報道 證監(jiān)會在20日召開的新聞通氣會上正式向社會公布《關(guān)于修改<證券投資基金運作管理辦法>第六條及第十二條的決定》（以下簡稱《運作辦法》）。經(jīng)過修改，《運作辦法》在第十二條增加“基金管理公司在募集基金時，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購基金的金額不少于一千萬元人民幣，且持有期限不少于三年；基金募集份額總額不少于五千萬份，基金募集金額不少于五千萬元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于兩百人”的表述，為推出發(fā)起式基金預(yù)留空間。
同時，證監(jiān)會還決定刪除第六條第8項的規(guī)定“申請募集基金，擬任基金管理人應(yīng)滿足：前只獲準(zhǔn)募集的基金，基金合同已經(jīng)生效”，允許基金管理公司同時上報多只基金的募集申請，為現(xiàn)在實行的多通道審核制度提供依據(jù)，也為將來實行基金產(chǎn)品注冊制預(yù)留空間。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人還介紹了《運作辦法》征求意見的情況。據(jù)了解，本次修改共收到10家機(jī)構(gòu)14條意見，主要分為3類，一是放寬基金公司固有資金、高管和基金經(jīng)理的投資范圍，允許其投資ETF、封閉式基金，該項工作正在同步進(jìn)行；二是要求降低發(fā)起資金的認(rèn)購金額或鎖定期限；三是推出發(fā)起式基金操作方面的問題。此外，還有一些文字表述上的調(diào)整。
該負(fù)責(zé)人表示，《運作辦法》修改后，證監(jiān)會將繼續(xù)放松管制，深化基金產(chǎn)品審核市場化改革，改進(jìn)審核機(jī)制、簡化審核程序，減少審核內(nèi)容、增加審核透明度，條件成熟時，研究推動基金產(chǎn)品從核準(zhǔn)制向注冊制轉(zhuǎn)變，最大限度地發(fā)揮市場在資源配置中的作用。
本報北京6月20日訊 記者王璐報道 證監(jiān)會20日下午召開新聞通氣會，就《關(guān)于實施〈合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法〉有關(guān)問題的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）向社會公開征求意見?！兑?guī)定》表示，擬放寬持股比例限制，將所有境外投資者的持股限制由20%提高到30%。
據(jù)了解，近期，QFII審批速度明顯加快，去年12月以來已批準(zhǔn)51家QFII和56.23億美元投資額度。但是，QFII總體規(guī)模仍然較小，同時現(xiàn)有QFII法規(guī)實施已接近6年，在擴(kuò)大資本市場對外開放、引入更多境外長期資金的背景下，一些內(nèi)容已不能適應(yīng)新形勢發(fā)展的要求，需要及時予以調(diào)整。鑒于此，證監(jiān)會本著“放松管制，加強(qiáng)監(jiān)管”的指導(dǎo)思想，制定了《規(guī)定》，簡化審批程序，降低QFII資格要求，放寬開立證券賬戶限制，擴(kuò)大投資范圍，增加投資運作便利，完善對QFII運作的監(jiān)管制度，確保風(fēng)險可控。
據(jù)了解，《規(guī)定》修訂內(nèi)容主要包括：一是降低QFII資格要求，其中資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、保險公司、其他機(jī)構(gòu)投資者（養(yǎng)老金、主權(quán)基金等）的經(jīng)營時間由5年降為2年，證券資產(chǎn)規(guī)模由50億美元降為5億美元，體現(xiàn)了鼓勵境外長期資金進(jìn)入的政策導(dǎo)向；二是增加運作便利，允許QFII為自有資金或管理的客戶資金分別開立證券賬戶，并通過修改相關(guān)規(guī)定，滿足QFII選擇多個交易券商的需求;三是擴(kuò)大投資范圍，在已允許參與股指期貨交易的基礎(chǔ)上，允許QFII進(jìn)入銀行間債券市場；四是放寬持股比例限制，將所有境外投資者的持股限制由20%提高到30%，單個境外投資者的持股限制不變。此外，根據(jù)加快QFII資格審核的需要，《規(guī)定》還明確了QFII資格申請文件的電子提交方式，并簡化申請資格文件的要求。
“與周邊國家或地區(qū)資本市場外資持股占30%左右的情況相比，我國資本市場進(jìn)一步引入境外資金具有非常大的發(fā)展空間。《規(guī)定》放寬了QFII資格申請門檻和增加運作便利，顯示了證監(jiān)會及相關(guān)部門的擴(kuò)大資本市場對外開放的決心，為吸引更多境外長期資金創(chuàng)造了良好的環(huán)境。下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)加快QFII資格審批，積極與相關(guān)部門協(xié)商，提高QFII投資額度上限和增加開立資金賬戶便利，增加QFII運作便利，吸引更多境外長期資金進(jìn)入，同時加強(qiáng)監(jiān)管，確保QFII投資運作平穩(wěn)有序，風(fēng)險可控?！弊C監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。
資料顯示，QFII制度2002年開始試點以來，總體運行平穩(wěn)，對于增加長期資金來源、引導(dǎo)市場樹立價值投資理念、促使上市公司規(guī)范運作發(fā)揮了積極作用，促進(jìn)了資本市場的穩(wěn)定發(fā)展和對外開放。目前，已有172家境外機(jī)構(gòu)獲得QFII資格，其中145家QFII累計獲批272.63億美元額度，累計凈匯入資金1254億元，QFII賬戶資產(chǎn)合計約2713億元，持股市值約占A股流通市值的1.1%。（王璐）
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