6月29日，隔夜歐美股市止跌，全線反彈，A股早盤則小幅高開，題材股持續(xù)走強(qiáng)。

　　截至收盤，上證指數(shù)實(shí)現(xiàn)三連陽，報(bào)2931.59點(diǎn)，漲0.65%；深證成指報(bào)10460.97，跌0.02%；創(chuàng)業(yè)板高開低走，截至收盤報(bào)2209.79點(diǎn)，跌0.31%。

　　從成交量上來看，當(dāng)日滬深兩市共交易6442.75億元，其中滬市2234.06億元，深市4208.69億元。

　　權(quán)重股發(fā)力，次新股接連攀高

　　從盤面上來看，當(dāng)日A股有所分化，權(quán)重股強(qiáng)勢(shì)反彈，中小板塊則表現(xiàn)乏力。

　　其中，上午窄幅震蕩的銀行股尾盤異動(dòng)，直線拉升，板塊內(nèi)無一個(gè)股下跌。另一方面，建筑板塊當(dāng)日表現(xiàn)可喜，早盤跳空高開，截至收盤整體漲2.8%，板塊內(nèi)洪濤股份（002325）、中鐵二局（600528）、中國核建（601611）漲停；中國鐵建（601186）、中國中鐵（601390）等4只個(gè)股漲幅超5%。

　　受銀行、建筑等板塊帶動(dòng)，上證50指數(shù)當(dāng)日上漲1%。相比之下，中小板、創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)則乏善可陳。

　　概念股方面，次新股指數(shù)再創(chuàng)新高。據(jù)Wind資訊，40只次新股證整體上證5.77%，其中永和智控（002795）、世嘉科技（002796）、恒泰實(shí)達(dá)（300513）等8只個(gè)股漲停。

　　消息面上，中央財(cái)辦主任、國家發(fā)改委副主任劉鶴率中央財(cái)辦和國家發(fā)展改革委調(diào)研組于6月28日在上海主持召開第28次“兩省一市”經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)。

　　長三角“兩省一市”的上海、江蘇、浙江，以及吉林、山東、湖南、云南7個(gè)省市黨委研究室主任、發(fā)改委主任參加座談，匯報(bào)交流各地經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，共同研究探討供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得的進(jìn)展、遇到的困難和問題，并對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策提出意見和建議。

　　英國脫歐轉(zhuǎn)為“慢性病”

　　業(yè)內(nèi)人士指出，英國脫歐或轉(zhuǎn)為“慢性病”，雖然從多空兩個(gè)方面的因素來看，英國脫歐的負(fù)面影響尚未完全消除，但脫歐可能觸發(fā)的歐元區(qū)進(jìn)一步貨幣寬松、國內(nèi)降準(zhǔn)、美聯(lián)儲(chǔ)加息延遲等預(yù)期升溫等可期。

　　而英國脫歐對(duì)A股影響較弱，近日來A股的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)則體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，為A股繼續(xù)反彈提供可能。

　　此外，近日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在“達(dá)沃斯論壇”上表示，中國資本市場要防止出現(xiàn)井噴式和斷崖式變化。華泰證券發(fā)表評(píng)論稱，在當(dāng)前A股市場的窄幅震蕩格局中，決策層的表態(tài)在一定程度上會(huì)緩釋市場對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。

　　華泰證券指出，近期人民幣暴跌已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，對(duì)于流動(dòng)性制約逐漸減輕。央行在經(jīng)歷過兩次匯率暴跌后積累了匯率管理經(jīng)驗(yàn)，今年上半年A股對(duì)匯率不穩(wěn)定的反映趨于平淡。從實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況來看，流動(dòng)性對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐效應(yīng)明顯，下半年穩(wěn)增長壓力仍然較大，流動(dòng)性環(huán)境仍然以穩(wěn)定為主。同時(shí)，銀行半年考核即將過去，季節(jié)性寬松即將到來。

　　“流動(dòng)性層面的穩(wěn)定，有助于穩(wěn)住估值中樞水平，利于部分行業(yè)估值修復(fù)。 ”華泰證券稱。

　　從配置上來看，華泰證券建議，堅(jiān)持配置消費(fèi)股，階段把握成長輪動(dòng)。

　　“從周度及月度數(shù)據(jù)上看，今年以來強(qiáng)者恒強(qiáng)、抱團(tuán)取暖現(xiàn)象顯著，電子、食品飲料在過去5個(gè)月的時(shí)間跨度里保持了高收益。當(dāng)前市場，抱團(tuán)取暖仍然在延續(xù)，但行情廣度有所上升，強(qiáng)勢(shì)行業(yè)和消費(fèi)行業(yè)均出現(xiàn)較顯著的輪動(dòng)，在這一市場趨勢(shì)下，要堅(jiān)持配置消費(fèi)股，階段把握成長輪動(dòng)”。

　　行業(yè)方面，華泰證券推薦消費(fèi)類行業(yè)中的白酒、葡萄酒、肉制品、醫(yī)療服務(wù)，關(guān)注成長性行業(yè)中的計(jì)算機(jī)設(shè)備、電子、軍工。 主題投資則推薦OLED、北斗和特斯拉，并建議布局高送轉(zhuǎn)行情。