原標題：[經(jīng)濟ke]775億！銀監(jiān)會開年第一刀，揮向這一“有組織大案”

　　本欄目由俠客島與《中國經(jīng)濟周刊》聯(lián)合出品

　　新年伊始，一張高達4.62億的天價罰單便震驚了金融圈。

　　罰單的遞出方，沒啥稀奇，是銀監(jiān)會，但是接收方就比較有意思了，是長期有著“零不良貸款記錄”的明星企業(yè)——浦發(fā)銀行成都分行。

　　上周五，銀監(jiān)會在官網(wǎng)通報了這一處罰。經(jīng)銀監(jiān)會查實，浦發(fā)銀行成都分行為掩蓋不良貸款，違規(guī)辦理信貸、同業(yè)、理財、信用證和保理等業(yè)務(wù)，向1493個空殼企業(yè)授信775億元。

　　事兒很大，措辭也是十分嚴厲。銀監(jiān)會在公告中稱，“這是一起浦發(fā)銀行成都分行主導(dǎo)的有組織的造假案件，涉案金額巨大，手段隱蔽，性質(zhì)惡劣，教訓(xùn)深刻?！?/p>

　　1493個空殼企業(yè)？775億的有組織的造假案？來，小板凳搬好，聽姐給你好好嘮一嘮。

　　變臉

　　看到這個新聞，可能很多人的第一反應(yīng)是，把775億貸給1000多家根本不存在的公司，這種堪稱變臉的挪移術(shù)究竟是怎么做到的？

　　金融行業(yè)從來不乏神奇的段子，其實，很多在我們看來不可思議的事情，在業(yè)內(nèi)可能已經(jīng)操作許久。

　　比如，在銀行業(yè)有個非常常見的詞，叫做承債式收購，它常見的手法之一就是通過撥放貸款給多家空殼公司來騰挪不良貸款。打個比方，銀行一年前給A企業(yè)放了一筆貸款，但是約定時間要到了，A企業(yè)卻還不上來，也就是說，這筆貸款很有可能就要變成不良貸款了，怎么辦呢？這時候銀行想到了一個辦法，讓A企業(yè)去成立一個空殼公司B，然后銀行給B 撥放一筆利息相對優(yōu)惠的貸款，讓企業(yè)B來收購企業(yè)A，順便替企業(yè)A 還這筆錢。

　　很顯然，在這次的事件中，銀行就是浦發(fā)銀行成都分行，而企業(yè)B則是那1493個空殼企業(yè)?？此沏y行沒有出現(xiàn)違約的債務(wù)問題，但這其實是“拆東墻補西墻”補上的。

　　那么問題來了，誠如大家看到的，這種行為一旦被發(fā)現(xiàn)，處罰力度將是非常嚴厲的，銀行為什么要冒這么大的風險，想方設(shè)法去替企業(yè)“還錢”呢？

　　原因很簡單，為了業(yè)績好看。作為銀行考核的重要指標之一，不良貸款率非常重要，小到影響貸款經(jīng)理的績效工資，大到影響銀行高管的工作業(yè)績，甚至會體現(xiàn)在銀行的上市報表里。也就是說，一旦發(fā)生不良貸款掩蓋，一定是一場由上到下的集體行為。這也應(yīng)證了銀監(jiān)會的通報“有組織的造假”。

　　另一個問題是，A企業(yè)還不上錢，那就造一個B企業(yè)來收購它好咯，這樣一一對應(yīng)下來，怎么也不會有上千個公司。為什么最后的通報里出現(xiàn)了1493個空殼公司？

　　說來說去，還是為了鉆空子逃避監(jiān)管。復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)校教授李若山分析，銀行有分期授權(quán)，貸款1億以上需要總行批發(fā)?！八摹吡?00多億元，所以只有造1000多家企業(yè)，讓每家企業(yè)的貸款指標只有5000萬元、7000萬元，不用通過總行來批，不斷在滾動。而一旦上面來人審計，也大多是看有無貸前調(diào)查企業(yè)資料，工商營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、財務(wù)報表等，不是穿透式的審計，很難被發(fā)現(xiàn)?！?/p>

　　窟窿

　　諷刺的是，此前浦發(fā)銀行成都分行一直是業(yè)內(nèi)有著“零不良貸款”記錄的明星銀行。尤其是在前任行長王兵掌舵的14年里，成都分行的業(yè)績更是突飛猛進。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，2003年，即王兵到任的第二年，浦發(fā)銀行成都分行存款余額90億元。2012年，浦發(fā)銀行成都分行的資產(chǎn)總額為1072.49億元，其中存、貸款余額分別為959.51億元和604.28億元，增長了近10倍。此外，浦發(fā)銀行成都分行的存貸規(guī)模、利潤、不良等指標均在同區(qū)域股份制銀行之首。浦發(fā)銀行成都分行因此連續(xù)四年被授予風險管理優(yōu)秀單位。

　　輝煌的業(yè)績背后有沒有一些特別的經(jīng)營理念呢？

　　有的。據(jù)媒體報道，王兵曾經(jīng)公開表示，銀行長久經(jīng)營的本質(zhì)要素是抓住形態(tài)不變的增值資本和穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，而王兵本人則對鋼鐵、煤炭等資源型企業(yè)則格外“情有獨鐘”。尤其在其上任初期，正逢鋼鐵、煤炭等大宗商品的黃金十年，王兵在浦發(fā)銀行成都分行內(nèi)部實行了高于其他銀行的激勵機制。客觀來說，這一舉措為浦發(fā)銀行成都分行帶來了豐厚的業(yè)績回報，也刺激了貸款業(yè)務(wù)的增長。

　　不過，隱患也就此埋下。細究之下，你會發(fā)現(xiàn)，在浦發(fā)銀行成都分行向礦類企業(yè)投放的貸款中，還存在一部分委托貸款，委外投資、表外投資、非標抽屜協(xié)議等眾多的“準貸款”。盡管這些貸款的利息回報高，但是由于缺少真正的擔保、抵押等緩釋措施，容易出現(xiàn)壞賬。

　　尤其是近年來，隨著鋼鐵、煤炭產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，原本高收益的優(yōu)質(zhì)貸款開始“變質(zhì)”了。

　　也許是發(fā)現(xiàn)窟窿時已經(jīng)為時太晚，也許是陷入多年來“零不良”的光環(huán)中無法自拔，浦發(fā)銀行成都分行最終選擇了，通過騰挪貸款來掩上這一已經(jīng)開始坍塌的“溶洞”。如果不是2016成都分行迎來了新的掌門人，或許這件事情還會被隱瞞地更久。

　　問題

　　值得深思的是，偽造了這么多空殼公司，騰挪了近千億貸款，為什么直到現(xiàn)在才被發(fā)現(xiàn)？

　　要知道，一直以來，盡管放貸可以通過分期授權(quán)操作，但是根據(jù)規(guī)定，不僅銀行內(nèi)部會對放出去的貸款做抽查審計，地方銀監(jiān)局也要對貸款進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場審查。用業(yè)內(nèi)人士的話來說，“這么大的事情，不可能做到一點痕跡都沒有。”

　　“不良貸款為零這件事本身聽起來就很荒唐”，一位曾擔任某銀行分行副行長的人士直接指出了問題所在，在宣布不良貸款率為零的情況下，浦發(fā)銀行還連續(xù)多年被嘉獎，說明銀行本身的內(nèi)控系統(tǒng)就有問題。

　　問題不僅有，還不小。這一次，銀監(jiān)會就表示，此案暴露出浦發(fā)銀行成都分行存在諸多問題：

　　一是內(nèi)控嚴重失效。該分行多年來采用違規(guī)手段發(fā)放貸款，銀行內(nèi)控體系未能及時發(fā)現(xiàn)并糾正。

　　二是片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模的超高速發(fā)展。該分行采取弄虛作假、炮制業(yè)績的不當手段，粉飾報表、虛增利潤，過度追求分行業(yè)績考核在總行的排名。

　　三是合規(guī)意識淡薄。為達到繞開總行授權(quán)限制、規(guī)避監(jiān)管的目的，該分行化整為零，批量造假，以表面形式的合規(guī)掩蓋重大違規(guī)。此外，該案也反映出浦發(fā)銀行總行對分行長期不良貸款為零等異常情況失察、考核激勵機制不當、輪崗制度執(zhí)行不力、對監(jiān)管部門提示的風險重視不夠等問題。

　　因此，這次在罰款之外，銀監(jiān)會還對浦發(fā)銀行成都分行原行長王兵、2名副行長、1名部門負責人和1名支行行長分別給予禁止終身從事銀行業(yè)工作、取消高級管理人員任職資格、警告及罰款的處罰。不僅如此，成都分行195名中層及以下成員都進行了內(nèi)部問責。

　　監(jiān)管

　　外部監(jiān)管機構(gòu)的問題同樣不小。

　　這一次，銀監(jiān)會還對四川銀監(jiān)局進行了問責。稱，鑒于四川銀監(jiān)局對浦發(fā)銀行成都分行相關(guān)風險線索等問題未全面深查，監(jiān)管督導(dǎo)不力，對其監(jiān)管評級失真，銀監(jiān)會黨委責成四川銀監(jiān)局黨委深刻反省，吸取教訓(xùn)，并對四川銀監(jiān)局原主要負責人和其他相關(guān)責任人進行了嚴肅問責，給予黨紀政紀處分。

　　事實上，如果大家記性好的話，會發(fā)現(xiàn)，從去年銀監(jiān)會掀起強監(jiān)管風暴來看，這次浦發(fā)銀行成都分行騰挪不良資產(chǎn)并不是孤例。去年11月，廣發(fā)銀行就曾因為僑興債和蘿卜章事件被罰7.22億。如果加上另外三家涉事銀行的處罰金融，總金額超過20億元的罰單可謂創(chuàng)下了銀行業(yè)處罰之最。

　　而這背后，毫無疑問，是金融防風險的強監(jiān)管信號。就在昨天上午銀監(jiān)會召開的學(xué)習十九屆中央紀委二次全會精神的黨委會議上，銀監(jiān)會主席郭樹清表示，要善于在“強監(jiān)管、嚴監(jiān)管”的氛圍下依法開展監(jiān)管工作，對于違法違規(guī)金融行為，要理直氣壯加強監(jiān)管。

　　有意思的是，針對這一事件，廣發(fā)銀行團隊也發(fā)布了相關(guān)評論。在《浦發(fā)事件點評-嚴懲違規(guī)佐證嚴監(jiān)管格局，推動行業(yè)降低杠桿和風險偏好》一文中表示，銀監(jiān)會在13日下發(fā)《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》僅僅一周以后，就有了此次對浦發(fā)銀行成都違規(guī)事件的行政處罰，側(cè)面驗證了監(jiān)管層18年嚴控金融風險，嚴懲金融違規(guī)的監(jiān)管思路。

　　撇去向外界傳遞整改的決心不說，廣發(fā)銀行團隊此舉無疑也帶有“春江水暖鴨先知”的意味。如今，監(jiān)管當局整治同業(yè)業(yè)務(wù)、影子銀行等金融亂象的文件紛至杳來，監(jiān)管標準越來越高，舉措也越來越嚴。在此過程中，處罰清單也許會成為行業(yè)最深刻的體會之一。