近日，中國人民銀行對外發(fā)布的《存款保險條例（征求意見稿）》（以下簡稱意見稿）已完成意見征求階段。意見稿的核心內(nèi)容有3點：第一，境內(nèi)吸收存款的銀行類金融機構強制參保；第二，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元；第三，存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成，各投保機構的適用費率，由存款保險基金管理機構根據(jù)投保機構的經(jīng)營管理狀況和風險狀況等因素確定。

　　打破壟斷、讓不同身份的銀行公平競爭的存款保險制度，在中國已經(jīng)醞釀了近20年。它破除了資產(chǎn)規(guī)模、所有制在銀行吸收存款上的影響，中小銀行的市場競爭力有望顯著提高，由此帶來的資金重新分配，意味著中國銀行業(yè)將發(fā)生巨大的利益調(diào)整。對此，金融業(yè)界、學術界議論紛紛。人們普遍肯定，存款保險制度有助于解決銀行“起跑線不公”問題，為民營、中小銀行健康發(fā)展保駕護航，使得中國金融也更加安全，可從根本上醫(yī)治中小企業(yè)的融資難痼疾，改善金融生態(tài)環(huán)境。但是，也有部分人擔心，存款保險制度會增加銀行的負債成本和貸款利率，在一定程度上降低金融效率。泰國、美國的實踐表明，如果金融監(jiān)管不得力，這一制度有可能助長銀行的道德風險，導致銀行冒險追求高收益，最終引發(fā)金融危機。

　　如何看待我國推出存款保險制度呢？這一制度能否給中國經(jīng)濟帶來制度紅利？

　　存款保險制度將為民營銀行發(fā)展壯大提供制度保障，從而為中國經(jīng)濟增添新的活力。以前，在國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行背后，都有國有資本和各級政府的隱性擔保，民營銀行卻沒有這種隱性支持。所有制標簽阻礙了民營資本進入銀行，直接導致銀行業(yè)的競爭不夠充分，資金價格偏高，一方面銀行從企業(yè)的利潤中索取太多，對實體經(jīng)濟形成了一定的“抽血效應”。另一方面中小企業(yè)的信貸配給長期被銀行忽視，得不到必要的金融支持，缺乏生機和活力，導致就業(yè)壓力加大，社會不穩(wěn)定。存款保險制度讓中小銀行、民營銀行在存款資金安全性上與大銀行無差異，能夠站在同一條起跑線上，專心致志地做好貸款和風險管理業(yè)務。只要中小銀行和民營銀行在信貸市場中的份額提高到適當?shù)乃?，就會實質(zhì)性突破我國中小企業(yè)融資難瓶頸，使得中小企業(yè)煥發(fā)盎然生機，提高我國經(jīng)濟的創(chuàng)新能力和就業(yè)保障能力。

　　存款保險制度將推動利率市場化步伐，提高資金的利用效率。從東南亞、韓國及中國臺灣地區(qū)利率市場化的經(jīng)驗看，建立完善的存款保險制度是利率市場化的必要前提。因為放開利率管制后，商業(yè)銀行有較強的動機高息攬儲，也有較強的動機降息以留住優(yōu)質(zhì)客戶。在存款保險制度下，銀行的存款利率更多地反映貨幣政策、經(jīng)濟周期變化對貨幣資金供求的影響，而非銀行自身信用水平的影響。

　　正因為如此，銀行有強烈的動機拿儲戶的錢去冒險，以增加自身的收入。這種道德風險如果得不到有效的遏制，銀行大規(guī)模倒閉，存款保險機構難以如約賠付，存款保險制度就會失去公信力。為了杜絕道德風險問題，我國設計了差別化的保險費率，這是國際公認的有效手段。由于銀行盈利、資產(chǎn)風險和存款保險差別費率之間存在聯(lián)動機制，如果銀行為了獲取較高的利息收益，對高風險客戶發(fā)放過多的貸款，銀行的資產(chǎn)風險就會上升，導致其存款保險的保費自動增加，沖抵其利息收入，有的銀行甚至會發(fā)生入不敷出現(xiàn)象，這就迫使銀行在收入風險之間保持平衡，從而降低高利貸和道德風險沖動。換言之，存款保險制度像給銀行這輛汽車安裝了制動器，銀行不可能盲目提高利率，那種擔心實行存款保險制度后貸款利率會一路攀升是沒有理論依據(jù)的。

　　存款保險制度為加強銀行監(jiān)管提供了新的渠道，為銀行業(yè)健康發(fā)展搭建了新平臺。存款保險基金管理機構通常有3種設立形式：政府建立與管理；金融機構聯(lián)合設立；政府與金融機構聯(lián)合設立。根據(jù)中國國情，中國政府享有極高的信用，由政府建立并且管理存款保險基金管理機構是最佳選擇。為了提高存款保險基金的保障能力，政府首先注入一個相對較高的資本金，與從金融機構征收的保險費用共同構成存款保險基金。存款保險基金管理機構負責擬定差別費率，督促參保機構定期足額繳納保費，這一行為本身就扮演了一個重要的金融監(jiān)管角色。此外，除了負責存款賠付外，存款保險基金管理機構還要承擔破產(chǎn)機構的清算、接管乃至重組的職能，在確保存款人權益、安定金融秩序、金融服務不中斷和社會成本最低的指導原則下，對經(jīng)營不善的金融機構進行處置。顯然，存款保險制度有利于填補長期以來我國金融機構退出機制的空白，為金融機構的健康發(fā)展營造一個良好的金融生態(tài)環(huán)境。

　　總之，即將推出的存款保險制度標志著中國金融改革步入了一個新的階段。有了這一制度保障，中國銀行業(yè)的競爭格局將更為合理，金融效率和金融安全系數(shù)將更高。