“確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”，正成為中國(guó)決策層的高頻詞匯。
今天召開的中央政治局工作會(huì)，在分析和研究一季度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、作出“穩(wěn)中向好、實(shí)現(xiàn)良好開局”的整體判斷之后，再一次明確要求，“及時(shí)解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出矛盾和問(wèn)題，確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展……確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
而在年初的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)、本月初的國(guó)務(wù)院第五次廉政工作會(huì)議上，“防控資本泡沫”、“堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”等表述也頻繁出現(xiàn)。
中央有要求，行業(yè)監(jiān)管自然要跟上。21日，銀監(jiān)會(huì)放出話來(lái)，要“敢于亮劍、敢于碰硬，勇于’揭蓋子’、’打板子"；同日，銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清表態(tài)稱，“如果銀行業(yè)搞得一塌糊涂，我作為銀監(jiān)會(huì)主席，我就要辭職”。
正如項(xiàng)俊波落馬、證監(jiān)會(huì)頻繁開出天價(jià)罰單、金融反腐等近期新聞?wù)咽镜哪菢?，?duì)金融亂象的高壓姿態(tài)已經(jīng)形成，一場(chǎng)金融監(jiān)管風(fēng)暴正全面升級(jí)。
頻繁
“真正讓監(jiān)管部門成為國(guó)家和人民放心的看門人和守夜人”，郭樹清并非說(shuō)說(shuō)而已。
據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》的不完全統(tǒng)計(jì)，在此前的10天時(shí)間里，銀監(jiān)會(huì)連續(xù)下發(fā)了至少8個(gè)文件及通知，其中就包括“集中開展銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整理工作”的通知；而從3月末開始，銀監(jiān)會(huì)就連續(xù)發(fā)文，整治銀行業(yè)中“違法、違規(guī)、違章”、“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”、“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”等行為。
從下發(fā)通知的內(nèi)容來(lái)看，銀監(jiān)會(huì)安排的自查工作可謂“事無(wú)巨細(xì)”，內(nèi)容涵蓋近百種具體檢查要求，甚至具體到了一筆業(yè)務(wù)的操作。這充分說(shuō)明，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于銀行的種種不合規(guī)情況，早已有所掌握。經(jīng)濟(jì)ke也從銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部獲悉，近半年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)一直在進(jìn)行摸底調(diào)查，目前已經(jīng)基本掌握了銀行的種種違規(guī)情況。
在上周的文章《官太太俱樂(lè)部，銀監(jiān)會(huì)盯上你們了》一文中，經(jīng)濟(jì)ke就分析了官太太“吃空額”、“吃空餉”、銀行“蘿卜章”等廉潔風(fēng)險(xiǎn)；近日民生銀行北京分行航天橋支行爆發(fā)的30億元理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)事件，據(jù)知情人士透露，也是牽涉“蘿卜章”票據(jù)造假及銷售“飛單”兩大環(huán)節(jié)，涉及多家再貼現(xiàn)銀行。
但其實(shí)，相比于廉潔風(fēng)險(xiǎn)，在銀監(jiān)會(huì)眼中，市場(chǎng)亂象中的首位，是“股權(quán)和對(duì)外投資亂象”。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)源頭遏制，主要就是針對(duì)股東管理。
股東
近年以來(lái)，由于銀行業(yè)股東資金來(lái)源不符合自有資金要求，或入股資金未真實(shí)足額到位等問(wèn)題，類似股權(quán)成為股東“提款機(jī)”事件一直頻發(fā)。比如，此前鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“安邦系”入股民生銀行事件中，安邦就曾多次累計(jì)動(dòng)用上百億資金，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持民生銀行股份。
根據(jù)民生銀行2016年披露的年報(bào)顯示，安邦通過(guò)安邦人壽、安邦保險(xiǎn)等相關(guān)產(chǎn)品增持民生銀行股份比例達(dá)到15.54%。在兩會(huì)期間，銀監(jiān)會(huì)副主席曹宇在接受媒體采訪時(shí)曾表示，安邦在民生銀行的股東資格正在審核、尚未有定論。
銀行相關(guān)人士接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時(shí)表示，自2016年民營(yíng)銀行設(shè)立進(jìn)入常態(tài)化以后，關(guān)于民營(yíng)銀行的股東準(zhǔn)入監(jiān)管，就被提上了討論日程。民營(yíng)資本進(jìn)入金融市場(chǎng)具有兩面性，一旦一些資本股東將銀行變成自己的提款機(jī)，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，那么金融市場(chǎng)將會(huì)面臨著巨大風(fēng)險(xiǎn)。此次加強(qiáng)股東資質(zhì)監(jiān)管，正是為了提高準(zhǔn)入門檻，杜絕風(fēng)險(xiǎn)。
銀監(jiān)會(huì)近期發(fā)布的文件則指出，將把通過(guò)一二級(jí)市場(chǎng)、境內(nèi)外市場(chǎng)開展的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，統(tǒng)一納入審查范圍。加強(qiáng)關(guān)聯(lián)關(guān)系審查，防止通過(guò)委托他人代持股權(quán)、關(guān)聯(lián)方與一致行動(dòng)人聯(lián)合持股等方式規(guī)避股東資格審查的行為；強(qiáng)化對(duì)股東授信的風(fēng)險(xiǎn)審查，防止套取銀行資金。這樣就達(dá)到內(nèi)外高低市場(chǎng)全覆蓋，體現(xiàn)出銀監(jiān)會(huì)無(wú)死角監(jiān)管股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決心。
除了股權(quán)，還有資金。銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)資金來(lái)源審查，確保入股資金為投資人自有資金，來(lái)源合法合規(guī)；從嚴(yán)監(jiān)管控股股東及實(shí)際控制人行為。對(duì)嚴(yán)重違規(guī)的股東，要依法責(zé)令其轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制其股東權(quán)利，并探索實(shí)施股權(quán)集中托管。
風(fēng)險(xiǎn)
在下發(fā)的8個(gè)文件及通知中，經(jīng)濟(jì)ke注意到一個(gè)特別之處。整治“三套利”的46號(hào)文，直接指向2015年以來(lái)盛行的同業(yè)套利和同業(yè)擴(kuò)張，涉及銀行、理財(cái)、存單和委外。如果嚴(yán)格實(shí)行，將對(duì)銀行，特別是中小銀行、理財(cái)和非銀機(jī)構(gòu)造成較大影響。
為何專門提到同業(yè)業(yè)務(wù)？
先科普一下同業(yè)業(yè)務(wù)的概念——同業(yè)業(yè)務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)之間開展的以投融資為核心的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。據(jù)招商銀行一名高管人士介紹，近年來(lái)隨著銀行大規(guī)模擴(kuò)張，開展同業(yè)業(yè)務(wù)有助于銀行增強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債能力和金融資源配置。然而，在這個(gè)過(guò)程中，一些銀行開始過(guò)渡依賴這種融資方式進(jìn)行套利，進(jìn)而形成資金空轉(zhuǎn)，增加了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)注同業(yè)業(yè)務(wù)，歸根結(jié)底是為了降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)同業(yè)存單發(fā)行量大幅增加，在此過(guò)程中，一些銀行發(fā)行同業(yè)存單吸收資金，然后投放于同業(yè)資產(chǎn)，同業(yè)資產(chǎn)再投向標(biāo)的資產(chǎn)。這一鏈條中，資金在各個(gè)環(huán)節(jié)層層加杠桿，利率逐環(huán)節(jié)上升，還有可能存在期限錯(cuò)配；同時(shí)，鏈條中的參與機(jī)構(gòu)眾多同業(yè)套利，就會(huì)變成層層嵌套，風(fēng)險(xiǎn)也逐級(jí)上升——這也是此次銀監(jiān)會(huì)發(fā)文嚴(yán)查的重點(diǎn)。
從目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)同業(yè)存單發(fā)行方來(lái)看，城商行、農(nóng)商行等中小銀行受影響會(huì)比較大。畢竟，目前此類銀行已經(jīng)占據(jù)了國(guó)內(nèi)同業(yè)存單90%以上的發(fā)行份額。中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，從今年監(jiān)管風(fēng)向來(lái)看，未來(lái)銀行要回歸本源，老老實(shí)實(shí)做傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，回歸常態(tài)化，否則套利模式的風(fēng)險(xiǎn)將逐步顯現(xiàn)。
問(wèn)責(zé)
對(duì)于銀行業(yè)目前存在的市場(chǎng)亂象，銀監(jiān)會(huì)不僅列出問(wèn)題清單讓銀行加強(qiáng)自查，同時(shí)盡力彌補(bǔ)監(jiān)管短板，加大處罰力度，“強(qiáng)監(jiān)管、強(qiáng)問(wèn)責(zé)”。
日前，銀監(jiān)會(huì)公布了今年一季度的處罰情況。一季度銀監(jiān)會(huì)共計(jì)作出行政處罰485件，罰沒(méi)金額合計(jì)1.9億元；處罰責(zé)任人員197名，其中，取消19人的高管任職資格，禁止11人從事銀行業(yè)工作。僅3月29日一天，銀監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)就針對(duì)票據(jù)違規(guī)操作、掩蓋不良、規(guī)避監(jiān)管、亂收費(fèi)用、濫用通道、違背國(guó)家宏觀調(diào)控政策等市場(chǎng)亂象，作出了25件行政處罰決定，罰款金額合計(jì)4290萬(wàn)元
除了加大處罰力度，銀監(jiān)會(huì)也強(qiáng)調(diào)問(wèn)責(zé)。針對(duì)此前部分金融產(chǎn)品出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清的情況，銀監(jiān)會(huì)明確提出，對(duì)于交叉性金融產(chǎn)品，總體原則是資金來(lái)源于誰(shuí)，誰(shuí)就要承擔(dān)管理責(zé)任，出了風(fēng)險(xiǎn)就要追究誰(shuí)的責(zé)任；相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。換句話說(shuō)，出事了想甩鍋，沒(méi)那么容易。
此外，銀監(jiān)會(huì)還強(qiáng)調(diào)，對(duì)于機(jī)構(gòu)應(yīng)查而未查、應(yīng)發(fā)現(xiàn)而未發(fā)現(xiàn)、應(yīng)處理而未處理和處理不到位的問(wèn)題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，從嚴(yán)從重處理——聽起來(lái)是不是很像反腐中我們已經(jīng)熟知的“主體責(zé)任”？如果拿這個(gè)來(lái)類比的話，最近，民政部原黨組成員、中國(guó)老齡協(xié)會(huì)原會(huì)長(zhǎng)陳傳書，就因?yàn)椤肮ぷ鲊?yán)重失職失責(zé)，監(jiān)督管理不力，對(duì)有關(guān)問(wèn)題的發(fā)生負(fù)有主要領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任”，受到了撤職降級(jí)的處分。
政治腐敗，損害的是政治生態(tài)，失去的是民心，侵蝕的是執(zhí)政合法性。在這個(gè)意義上，金融腐敗或監(jiān)管不力，雖然看上去帶著點(diǎn)“技術(shù)”成分，但因其手法隱蔽、不易查辦，反而成為腐敗更“喜歡”的場(chǎng)域。一個(gè)發(fā)審委員會(huì)的委員楊小樹就能利用職權(quán)違規(guī)獲利上億，其中的邏輯和利益之巨，令人咋舌。
在此之下，國(guó)有企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)利用職務(wù)之便，損公肥私、侵吞甚至是“鯨吞”國(guó)有資產(chǎn)、違規(guī)交易、利益輸送、權(quán)錢交易等現(xiàn)象和行為，其跡更隱，其害更甚。對(duì)此類金融腐敗行為“一查到底”，不僅是十八大以來(lái)高壓反腐的一貫邏輯延伸，更是維護(hù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)肌體健康的應(yīng)有之義。畢竟，對(duì)這些亂象，民眾不滿的情緒已經(jīng)積累已久了。
楊家才失聯(lián)項(xiàng)俊波落馬 銀監(jiān)會(huì)盯上官太太俱樂(lè)部
一周前剛剛在新聞發(fā)布會(huì)上亮相的銀監(jiān)會(huì)主席助理?xiàng)罴也?，突然失?lián)了。在將原本分管的人事、辦公、非銀機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)移交給副主席曹宇后，這位風(fēng)趣詼諧的大秘再也沒(méi)有出現(xiàn)在金融街15號(hào)的辦公室里。
楊家才失聯(lián)的時(shí)機(jī)正值金融監(jiān)管系統(tǒng)的多事之秋。就在上周，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波和中國(guó)進(jìn)出口銀行分行原黨委書記李昌軍同時(shí)落馬。再加上同一天發(fā)布的李克強(qiáng)總理有關(guān)金融反腐的講話，可以預(yù)見的是，國(guó)內(nèi)金融反腐正在進(jìn)入深水區(qū)。
盡管目前銀監(jiān)會(huì)并未就楊家才一事作出官方聲明，但是內(nèi)部卻并不平靜。短短兩周內(nèi)。銀監(jiān)會(huì)密集發(fā)布7個(gè)監(jiān)管文件，一場(chǎng)銀行業(yè)監(jiān)管風(fēng)暴正席卷而來(lái)。