“錢(qián)荒”致貨基退潮加速 沖規(guī)模基金成裸泳者
當(dāng)股市再度跌入低谷，基金也難以獨(dú)善其身。相比2012年年末，2013年年中，70多家基金公司份額在急劇縮水，整體縮水5828.78億份，而這其中，貨幣型基金凈贖回2800億份，幾乎占整個(gè)贖回份額一半。
事實(shí)上，每年年末，總會(huì)傳出基金公司靠貨幣基金沖規(guī)模的言論，而今年的“錢(qián)荒”加速了年中贖回的規(guī)模。在本次貨幣基金大幅贖回后，有業(yè)內(nèi)人士表示，貨基恐難成為沖規(guī)模的利器。然而面對(duì)上半年基金的大量贖回，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，有些基金卻成為基民凈申購(gòu)的對(duì)象。
貨基贖回比例高達(dá)49%/
延續(xù)去年年底的走勢(shì)，今年上半年，股市一直處于調(diào)整中，而到了6月份，市場(chǎng)由調(diào)整轉(zhuǎn)為下跌，滬指一度失守1900點(diǎn)，最低到1849.65點(diǎn)。事實(shí)上，股指也反映出市場(chǎng)環(huán)境面臨的諸多利空，如美國(guó)QE退出預(yù)期加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩、國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)的短期資金緊張等因素，加重了對(duì)后市的悲觀預(yù)期。
某基金經(jīng)理對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“種種悲觀預(yù)期，使得股市也鬧起了‘錢(qián)荒’，后市難有趨勢(shì)性的行情出現(xiàn)?！?/font>
在這種悲觀預(yù)期下，基金公司的規(guī)模也出現(xiàn)了大幅縮水。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，整個(gè)二季度，全行業(yè)公募基金的管理規(guī)模減少了3500億元，整體減少比例高達(dá)13%。相比2012年年末，70家基金公司的份額急劇縮水，整體減少了5828.78億份。其中，“重災(zāi)區(qū)”貨幣基金的贖回達(dá)到2800億份，贖回比例高達(dá)49%。而債券型基金也贖回了1381億份，贖回比例為33%。
自2011年開(kāi)始，各大基金公司持倉(cāng)均部署在了債券和貨幣等固定收益類(lèi)的品種上面，因此，導(dǎo)致這些產(chǎn)品的總規(guī)模一直是處于穩(wěn)步攀升的態(tài)勢(shì)，而今年上半年的縮水卻比較大。
不過(guò)，記者也發(fā)現(xiàn)，基民對(duì)于股票型產(chǎn)品的贖回比例并不是特別大。如開(kāi)放式股票型的基金，2013年年中凈贖回的份額為1017億份，贖回比例僅為0.08%。贖回最嚴(yán)重的都是大型基金公司，尤其是易方達(dá)基金，凈贖回694億份，贖回比例達(dá)到34%；而去年規(guī)模增長(zhǎng)比較突出的建信和中銀贖回比例更高，分別被贖回562億份和483億份，贖回比例分別為58%和47%。
另外，南方基金、博時(shí)基金、工銀瑞信、大成、國(guó)泰、廣發(fā)和嘉實(shí)的贖回份額均超過(guò)了200億份。
如果剔除聯(lián)接基金的重復(fù)計(jì)算，前十大基金公司排行榜中，華夏、南方、博時(shí)、廣發(fā)、工銀瑞信排名不變，嘉實(shí)、易方達(dá)排名互換，富國(guó)、華安、銀華基金分別上升至行業(yè)第8、9、10位。
有業(yè)內(nèi)人士指出，主要是上半年貨幣基金和債券基金均出現(xiàn)一些違規(guī)操作的事件，陷入了信任危機(jī)；并且，由于6月份屬年中，銀行資金面緊張，出現(xiàn)“錢(qián)荒”，導(dǎo)致銀行間利率飆升，銀行為緩解壓力，以提高理財(cái)產(chǎn)品收益率為手段拉資金，造成各類(lèi)機(jī)構(gòu)、普通投資者紛紛贖回收益率只有3%~4%的貨幣基金，轉(zhuǎn)而投向收益率較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品、回購(gòu)、隔夜拆借利率等品種，從而導(dǎo)致了貨幣基金規(guī)模的快速萎縮。事實(shí)上，根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至5月末，貨幣基金的規(guī)模一度達(dá)到5600多億元。
72家基金公司規(guī)模縮水3000億/
海通證券的統(tǒng)計(jì)顯示，剔除掉聯(lián)接基金投資于ETF的部分規(guī)模，上半年末，72家基金公司的總規(guī)模為24557.68億元，相比一季度末的27637億元，縮水3079.32億元，縮水率為11.14%。
規(guī)模排名上，華夏仍以2286.05億元穩(wěn)居行業(yè)龍頭老大的位置，嘉實(shí)則以1480.63億元由一季度的第三躍居到第二位，而易方達(dá)則縮水至1276.21億元，下落一位，排名第三。此外，南方、博時(shí)、廣發(fā)的規(guī)模也超過(guò)1000億元，工銀瑞信、富國(guó)、華安和銀華基金分列第7~10位。
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