上交所發(fā)布上市公司集中競價回購股份指引
4月1日，上海證券交易所發(fā)布了《上市公司以集中競價交易方式回購股份業(yè)務(wù)指引(2013年修訂)》?！吨敢肥菍?008年《上市公司以集中競價交易方式回購股份業(yè)務(wù)指引》的修訂，旨在進一步引導(dǎo)和規(guī)范上市公司以集中競價交易方式回購股份的行為，保護投資者和上市公司合法權(quán)益。
此次發(fā)布的《指引》，主要在以下方面進行了修訂：
一是增加鼓勵股份回購的規(guī)定?！吨敢访鞔_列舉了鼓勵回購股份的情形，并與上交所此前發(fā)布的《上市公司現(xiàn)金分紅指引》相呼應(yīng)，規(guī)定上市公司當(dāng)年實施股票回購所支付的現(xiàn)金視同現(xiàn)金紅利，與該年度利潤分配中的現(xiàn)金紅利合并計算。另外，《指引》還明確了對符合條件的上市公司采取的激勵措施，包括再融資、并購重組等事項中給予支持，以及在評獎、考核等事項中酌情給予加分等。
二是進一步規(guī)范上市公司股份回購操作。《指引》新增一系列上市公司回購股份應(yīng)當(dāng)遵守的要求：其一，關(guān)于回購價格，規(guī)定回購股份的價格區(qū)間上限高于相關(guān)價格的，應(yīng)當(dāng)在回購股份預(yù)案中說明理由；其二，關(guān)于每日回購股份數(shù)量，規(guī)定每日回購股份的數(shù)量不得超過其擬回購總數(shù)量的三分之一，同時規(guī)定每日回購股份數(shù)量不超過二十萬股的除外；其三，關(guān)于回購對象，《指引》明確要求不得向特定對象回購股份。關(guān)于回購股份的實施期限，《指引》修訂為自股東大會審議通過回購股份方案原則上不超過六個月。另外，《指引》還要求已發(fā)行公司債券的上市公司，應(yīng)當(dāng)按照債券募集說明書履行相應(yīng)程序和義務(wù)。
三是強化內(nèi)幕知情人證券交易的信息披露義務(wù)。為防范股份回購中進行內(nèi)幕交易或利益輸送，《指引》規(guī)定回購股份預(yù)案中應(yīng)當(dāng)說明上市公司董監(jiān)高、控股股東及其一致行動人、實際控制人在董事會決議前六個月是否存在買賣本公司股份行為或內(nèi)幕交易、市場操縱，并規(guī)定上述主體在回購期間賣出所持有的該公司股票的，應(yīng)當(dāng)及時向公司報告并披露，還需說明理由。
四是增加上市公司內(nèi)控和異常交易監(jiān)管規(guī)定?！吨敢访鞔_要求上市公司應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范有效的內(nèi)部控制制度，制定具體的操作方案，合理發(fā)出回購股份的申報指令?！吨敢愤€強調(diào)對于上市公司及其他內(nèi)幕知情人在股份回購過程中存在異常交易行為的，上交所可根據(jù)相關(guān)規(guī)則采取限制證券賬戶交易等措施。
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