證監(jiān)會(huì)公布RQFII境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法及實(shí)施規(guī)定

2013-03-07 10:33 來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)

　　3月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)向社會(huì)公布《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于實(shí)施<人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法>的規(guī)定》。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2011年底人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(簡(jiǎn)稱RQFII)試點(diǎn)推出后，市場(chǎng)高度關(guān)注，目前試點(diǎn)已經(jīng)一年，運(yùn)作情況良好，對(duì)促進(jìn)人民幣國(guó)際化、擴(kuò)大資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放、支持國(guó)內(nèi)證券機(jī)構(gòu)拓展境外業(yè)務(wù)發(fā)揮了積極作用。RQFII總投資額度已達(dá)2700億元人民幣。目前，已有27家基金管理公司、證券公司香港子公司獲得RQFII資格，合計(jì)獲批投資額度700億元。其中，24家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)獲批額度合計(jì)270億元，用于發(fā)行債券類產(chǎn)品；4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)推出RQFII-ETF產(chǎn)品，累計(jì)獲批額度430億元，境外投資者認(rèn)購(gòu)積極，凈匯入資金近400億元，全部投資股票，其他試點(diǎn)機(jī)構(gòu)正在向香港證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行RQFII-ETF產(chǎn)品。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)表示，境外投資者看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景和中國(guó)資本市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，認(rèn)購(gòu)踴躍，許多境外養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期投資機(jī)構(gòu)仍有巨大投資需求。

　　該負(fù)責(zé)人表示，為進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場(chǎng)開(kāi)放，支持香港國(guó)際金融中心地位，促進(jìn)香港離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與人民銀行、外匯局等有關(guān)部門進(jìn)行了密切協(xié)商，決定修改RQFII相關(guān)法規(guī)，擴(kuò)大RQFII試點(diǎn)，修改主要內(nèi)容包括：

　　一、擴(kuò)大試點(diǎn)機(jī)構(gòu)類型。為確保RQFII試點(diǎn)順利推出，試點(diǎn)初期參與機(jī)構(gòu)僅限于基金管理公司、證券公司的香港子公司。中資銀行、保險(xiǎn)公司等中資機(jī)構(gòu)在港分支機(jī)構(gòu)及香港本地金融機(jī)構(gòu)均有參與RQFII業(yè)務(wù)的較強(qiáng)意愿。此次修改RQFII法規(guī)后，境內(nèi)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等香港子公司或注冊(cè)地及主要經(jīng)營(yíng)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)將可以參與試點(diǎn)。

　　二、放寬投資范圍限制。RQFII試點(diǎn)初期只能發(fā)行債券類產(chǎn)品或A股ETF產(chǎn)品，雖然有利于控制風(fēng)險(xiǎn)，但難以滿足投資者的差異化需求。修改后的法規(guī)放寬了對(duì)RQFII的資產(chǎn)配置限制，允許機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)情況自主決定產(chǎn)品類型。

　　此外，修訂的法規(guī)明確了RQFII投資范圍和持股比例等相關(guān)要求，簡(jiǎn)化了申請(qǐng)文件，便利試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作。

　　該負(fù)責(zé)人表示，境外投資者對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的投資需求強(qiáng)烈，去年以來(lái)QFII、RQFII資金匯入速度明顯加快，持股比例明顯上升。RQFII法規(guī)修訂后，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放和人民幣國(guó)際化的需要，不斷擴(kuò)大試點(diǎn)規(guī)模，吸引更多境外長(zhǎng)期資金，促進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展。

　　人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法

　　第一條為規(guī)范人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)進(jìn)行證券投資的行為，促進(jìn)證券市場(chǎng)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(以下簡(jiǎn)稱人民幣合格投資者)，是指經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))批準(zhǔn)，并取得國(guó)家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱國(guó)家外匯局)批準(zhǔn)的投資額度，運(yùn)用來(lái)自境外的人民幣資金進(jìn)行境內(nèi)證券投資的境外法人。

　　第三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)人民幣合格投資者的境內(nèi)證券投資實(shí)施監(jiān)督管理，中國(guó)人民銀行(以下簡(jiǎn)稱人民銀行)依法對(duì)人民幣合格投資者在境內(nèi)開(kāi)立人民幣銀行賬戶進(jìn)行管理，國(guó)家外匯局依法對(duì)人民幣合格投資者的投資額度實(shí)施管理，人民銀行會(huì)同國(guó)家外匯局依法對(duì)人民幣合格投資者的資金匯出入進(jìn)行監(jiān)測(cè)和管理。

　　第四條人民幣合格投資者開(kāi)展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)委托具有合格境外機(jī)構(gòu)投資者托管人資格的境內(nèi)商業(yè)銀行負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，委托境內(nèi)證券公司代理買賣證券。

　　人民幣合格投資者可以委托境內(nèi)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行境內(nèi)證券投資管理。

　　第五條申請(qǐng)人民幣合格投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，注冊(cè)地、業(yè)務(wù)資格等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；

　　(二)公司治理和內(nèi)部控制有效，從業(yè)人員符合所在國(guó)家或地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格要求；

　　(三)經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近3年或者自成立起未受到所在地監(jiān)管部門的重大處罰；

　　(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　第六條中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)人民幣合格投資者的境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)資格進(jìn)行審核，自收到完整的申請(qǐng)文件之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的，作出書(shū)面批復(fù)并頒發(fā)證券投資業(yè)務(wù)許可證；決定不批準(zhǔn)的，書(shū)面通知申請(qǐng)人。

　　第七條取得境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)資格的人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)持下列材料向國(guó)家外匯局申請(qǐng)投資額度：

　　(一)申請(qǐng)報(bào)告，包括申請(qǐng)人基本情況、資金來(lái)源說(shuō)明、境內(nèi)證券投資計(jì)劃等；

　　(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的證券投資業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件；

　　(三)經(jīng)公證的對(duì)境內(nèi)托管人的授權(quán)委托書(shū)；

　　(四)國(guó)家外匯局要求提供的其他材料。

　　國(guó)家外匯局自收到人民幣合格投資者完整的申請(qǐng)文件之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的，作出書(shū)面批復(fù)并頒發(fā)登記證；決定不批準(zhǔn)的，書(shū)面通知申請(qǐng)人。

　　第八條人民幣合格投資者的境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

　　(一)保管人民幣合格投資者托管的全部資產(chǎn)；

　　(二)監(jiān)督人民幣合格投資者的境內(nèi)證券投資運(yùn)作；

　　(三)辦理人民幣合格投資者資金匯出入等相關(guān)業(yè)務(wù)；

　　(四)按照規(guī)定進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)；

　　(五)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局報(bào)送相關(guān)業(yè)務(wù)報(bào)告和報(bào)表；

　　(六)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。

　　第九條人民幣合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資人民幣金融工具，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)監(jiān)管要求。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和人民銀行可以根據(jù)宏觀管理要求和試點(diǎn)發(fā)展情況，對(duì)總體投資比例和品種做出規(guī)定和調(diào)整。

　　人民幣合格投資者投資銀行間債券市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)人民銀行相關(guān)規(guī)定辦理。

　　第十條人民幣合格投資者開(kāi)展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)境內(nèi)關(guān)于持股比例、信息披露等法律法規(guī)的規(guī)定和其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)則的要求。

　　人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)按照人民銀行的規(guī)定，通過(guò)境內(nèi)托管人向人民銀行人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送人民幣資金匯出入等信息。

　　第十一條人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)按照投資額度管理的有關(guān)要求辦理資金匯出入。

　　人民幣合格投資者可以人民幣或購(gòu)匯匯出本金和投資收益。

　　第十二條中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局依法可以要求人民幣合格投資者、境內(nèi)托管人、證券公司等機(jī)構(gòu)提供人民幣合格投資者的有關(guān)資料，并進(jìn)行必要的詢問(wèn)、檢查。

　　第十三條人民幣合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局：

　　(一)變更境內(nèi)托管人；

　　(二)變更機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人；

　　(三)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；

　　(四)調(diào)整注冊(cè)資本；

　　(五)吸收合并其他機(jī)構(gòu)；

　　(六)涉及重大訴訟及其他重大事件；

　　(七)在境外受到重大處罰；

　　(八)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局規(guī)定的其他情形。

　　第十四條人民幣合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)重新申領(lǐng)證券投資業(yè)務(wù)許可證：

　　(一)變更機(jī)構(gòu)名稱；

　　(二)被其他機(jī)構(gòu)吸收合并；

　　(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局認(rèn)定的其他情形。

　　重新申領(lǐng)證券投資業(yè)務(wù)許可證期間，人民幣合格投資者可以繼續(xù)進(jìn)行證券投資，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則認(rèn)為需要暫停的除外。

　　第十五條人民幣合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)將證券投資業(yè)務(wù)許可證和外匯登記證分別交還發(fā)證機(jī)關(guān)：

　　(一)取得證券投資業(yè)務(wù)許可證后1年內(nèi)未向國(guó)家外匯局提出投資額度申請(qǐng)的；

　　(二)機(jī)構(gòu)解散、進(jìn)入破產(chǎn)程序或者由接管人接管的；

　　(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局認(rèn)定的其他情形。

　　第十六條人民幣合格投資者及境內(nèi)托管人在開(kāi)展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)過(guò)程中發(fā)生違法違規(guī)行為的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、人民銀行和國(guó)家外匯局可以依法采取相應(yīng)的監(jiān)管措施和行政處罰。

　　第十七條本辦法自公布之日起施行，2011年12月16日發(fā)布的《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》同時(shí)廢止。

　　關(guān)于實(shí)施《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》的規(guī)定

　　為做好人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(以下簡(jiǎn)稱人民幣合格投資者)境內(nèi)證券投資試點(diǎn)工作，現(xiàn)就實(shí)施《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》的有關(guān)問(wèn)題規(guī)定如下：

　　一、申請(qǐng)人民幣合格投資者資格的，注冊(cè)地、業(yè)務(wù)資格等應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)境內(nèi)基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等香港子公司，或者注冊(cè)地及主要經(jīng)營(yíng)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)；

　　(二)在香港證券監(jiān)管部門取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，并已經(jīng)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　二、申請(qǐng)人民幣合格投資者資格，應(yīng)當(dāng)通過(guò)境內(nèi)托管人向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))報(bào)送下列申請(qǐng)文件：

　　(一)申請(qǐng)報(bào)告，包括申請(qǐng)?jiān)?、申?qǐng)人基本情況、境內(nèi)證券投資計(jì)劃等，并對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、合規(guī)性做出承諾；

　　(二)機(jī)構(gòu)注冊(cè)證書(shū)復(fù)印件；

　　(三)所在地監(jiān)管部門頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證書(shū)復(fù)印件；

　　(四)主要人員符合所在國(guó)家或地區(qū)有關(guān)從業(yè)資格要求的證明；

　　(五)最近3年或者自成立起未受到所在地監(jiān)管部門重大處罰的證明；

　　(六)資金來(lái)源說(shuō)明及境內(nèi)證券投資計(jì)劃；

　　(七)最近1年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表；

　　(八)對(duì)境內(nèi)托管人的授權(quán)委托書(shū)；

　　(九)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

　　第(六)項(xiàng)“資金來(lái)源說(shuō)明及境內(nèi)證券投資計(jì)劃”應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：資金來(lái)源、擬申請(qǐng)投資額度、擬發(fā)行基金或產(chǎn)品情況、資產(chǎn)配置、投資研究團(tuán)隊(duì)、合規(guī)監(jiān)察及其他后臺(tái)運(yùn)營(yíng)安排、境內(nèi)外托管人、代理買賣證券的證券公司等。

　　上述申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括一份正本和一份副本。申請(qǐng)材料須提交復(fù)印件的，應(yīng)當(dāng)對(duì)復(fù)印件與原件是否一致進(jìn)行鑒證。申請(qǐng)材料用英文書(shū)寫(xiě)的，應(yīng)當(dāng)提供中文完整譯本，財(cái)務(wù)報(bào)表可僅翻譯審計(jì)師意見(jiàn)和主要報(bào)表。

　　三、人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)在人民幣賬戶開(kāi)立5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送正式托管協(xié)議。

　　四、人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)托管人向中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算公司)申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶。人民幣合格投資者可以開(kāi)立多個(gè)證券賬戶，申請(qǐng)開(kāi)立的證券賬戶應(yīng)當(dāng)與獲批的人民幣賬戶對(duì)應(yīng)。

　　人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)結(jié)算公司的業(yè)務(wù)規(guī)則開(kāi)立和使用證券賬戶，并對(duì)其開(kāi)立的證券賬戶負(fù)管理責(zé)任。

　　五、人民幣合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：

　　(一)在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證；

　　(二)在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品；

　　(三)證券投資基金；

　　(四)股指期貨；

　　(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。

　　人民幣合格投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。

　　六、境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：

　　(一)單個(gè)境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司的持股比例，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的10%；

　　(二)所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。

　　境外投資者根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。