隔夜同業(yè)拆放利率大漲231基點(diǎn) 資金面超常緊張
6月7日，上海銀行間同業(yè)拆放各期限利率全線大漲
6月7日午間消息，今日，上海隔夜同業(yè)拆借利率大漲231.2個(gè)基點(diǎn)至8.294%，各期限同業(yè)拆放利率全線上漲，資金面超常緊張。
6月5日以來(lái)，銀行間債市資金續(xù)緊，引發(fā)多位債券交易員“跪求”資金，農(nóng)發(fā)行招標(biāo)發(fā)行的6個(gè)月期金融債券罕見(jiàn)流標(biāo)。昨日，上海銀行間同業(yè)拆放利率隔夜拆放利率大漲135.9個(gè)基點(diǎn)至5.98%。
受到資金緊張影響，上午股市高開(kāi)低走，滬市午間收盤(pán)下跌0.77%，深市下跌1.79%。近日股市連日震蕩，但兩市昨日破位下跌，跌幅均超1%。
資金緊張，市場(chǎng)傳出有千億規(guī)模交割違約。中信銀行研究報(bào)告證實(shí)違約屬實(shí)，但規(guī)模僅數(shù)十億。
“昨日某銀行確因頭寸壓力交割違約，資金量級(jí)約數(shù)十億；另一重要拆入行數(shù)百億同業(yè)存款集中到期，其通過(guò)主動(dòng)提價(jià)已達(dá)到流動(dòng)性保障目標(biāo)，但客觀上助推資金利率上行?！敝行陪y行研究報(bào)告顯示。
分析人士稱，端午節(jié)前資金超預(yù)期緊張是由節(jié)日備付、外匯占款回落預(yù)期及此前財(cái)政繳款等多方面因素造成。
申銀萬(wàn)國(guó)研究報(bào)告認(rèn)為，近期流動(dòng)性緊張有四方面原因。
第一，外管局此前要求商業(yè)銀行根據(jù)外匯貸存比補(bǔ)充外匯頭寸，限期為6月底，這部分頭寸補(bǔ)充收縮銀行間資金約2000億元，對(duì)6月份的影響或最為顯著。
第二，新增外匯占款量下降的幅度超出市場(chǎng)估計(jì)。
第三，準(zhǔn)備金補(bǔ)繳規(guī)模約為800億元至1000億元，導(dǎo)致大行資金融出意愿下降。
第四，由于監(jiān)管加強(qiáng)，統(tǒng)一機(jī)構(gòu)理財(cái)與自營(yíng)賬戶之間不能交易，季末理財(cái)續(xù)接存在技術(shù)上難度，機(jī)構(gòu)對(duì)此情況應(yīng)對(duì)經(jīng)驗(yàn)不足，有可能導(dǎo)致提前準(zhǔn)備頭寸，資金融出意愿下降。
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上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate，簡(jiǎn)稱Shibor)，以位于上海的全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心為技術(shù)平臺(tái)計(jì)算、發(fā)布并命名，是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率。目前，對(duì)社會(huì)公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月及1年。
Shibor報(bào)價(jià)銀行團(tuán)現(xiàn)由18家商業(yè)銀行組成。報(bào)價(jià)銀行是公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商或外匯市場(chǎng)做市商，在中國(guó)貨幣市場(chǎng)上人民幣交易相對(duì)活躍、信息披露比較充分的銀行。中國(guó)人民銀行成立Shibor工作小組，依據(jù)《上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)實(shí)施準(zhǔn)則》確定和調(diào)整報(bào)價(jià)銀行團(tuán)成員、監(jiān)督和管理Shibor運(yùn)行、規(guī)范報(bào)價(jià)行與指定發(fā)布人行為。
全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)Shibor的報(bào)價(jià)計(jì)算和信息發(fā)布。每個(gè)交易日根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，剔除最高、最低各4家報(bào)價(jià)，對(duì)其余報(bào)價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均計(jì)算后，得出每一期限品種的Shibor，并于11:30對(duì)外發(fā)布?！ ?/font>
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