上證信用債100指數(shù)下月發(fā)布
為推進(jìn)債券市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新，為債券投資者提供新的投資標(biāo)的，中證指數(shù)有限公司將于2月26日發(fā)布上證信用債100指數(shù)。據(jù)悉，國(guó)內(nèi)某基金公司將以上述指數(shù)為投資標(biāo)的，開發(fā)債券指數(shù)化產(chǎn)品。
上證信用債100指數(shù)在設(shè)計(jì)方面結(jié)合了指數(shù)化產(chǎn)品標(biāo)的要求和信用債券的具體特征，重點(diǎn)突出了流動(dòng)性考量。首先，該指數(shù)樣本空間設(shè)置了一定的門檻，發(fā)行量在8億元以上，信用級(jí)別在AA及以上；其次，在樣本空間的基礎(chǔ)上采用了兩項(xiàng)相對(duì)指標(biāo)交叉選樣，剔除一半相對(duì)流動(dòng)性不足的債券；第三，在最后選樣環(huán)節(jié)，采用相對(duì)指標(biāo)與絕對(duì)指標(biāo)相結(jié)合的方式，使得真正交易活躍的債券能夠入選樣本。另外，該指數(shù)也考慮了利息稅收的影響，為指數(shù)化產(chǎn)品跟蹤創(chuàng)造了較好的條件。 （記者 周松林）
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