證監(jiān)會(huì)連發(fā)三份新規(guī) 股權(quán)激勵(lì)將為券商"留人"
證監(jiān)會(huì)上周末連發(fā)三份新規(guī)
雖然是周末，證監(jiān)會(huì)也沒有閑著。16日證監(jiān)會(huì)在其網(wǎng)站上連續(xù)發(fā)布3份新規(guī)，涉及基金銷售等多方面內(nèi)容。其中，為避免頻繁跳槽等問題，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券公司股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制管理規(guī)定（征求意見稿）》（下稱《意見稿》）向社會(huì)公開征求意見。因此，分析認(rèn)為，這也意味著，券商股權(quán)激勵(lì)將開閘。
另外，3月14、15日、16日三天內(nèi)，證監(jiān)會(huì)突擊發(fā)布了9份文件，涵蓋基金固有資金運(yùn)用、QDII、證券公司資產(chǎn)托管等等。
在A股市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)火火的股權(quán)激勵(lì)大戲中，券商卻沒有機(jī)會(huì)。但根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的《意見稿》，未來證券公司通過股權(quán)激勵(lì)有望逐步開閘。不過，《意見稿》對(duì)證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)出具六條審慎性要求，并明確激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)是證券公司董事、高級(jí)管理人員或其他員工。
股權(quán)激勵(lì)將為券商“留人”
記者從證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上看到，為規(guī)范證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的行為，推動(dòng)證券公司建立、健全激勵(lì)與約束機(jī)制，證監(jiān)會(huì)起草了《意見稿》，16日正式公開征求意見。
證監(jiān)會(huì)表示，目前，國內(nèi)證券公司的薪酬管理機(jī)制還不健全，比較突出的問題是薪酬結(jié)構(gòu)不合理，以現(xiàn)金性收入和短期激勵(lì)手段為主，這在實(shí)踐中暴露出了諸多弊端。 近期，出于自身發(fā)展和迎接市場(chǎng)開放挑戰(zhàn)的需要，一些證券公司也陸續(xù)提出了實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的初步設(shè)想和計(jì)劃，因此，有必要研究出臺(tái)新的規(guī)則。所謂的股權(quán)激勵(lì)，是指公司以本公司股權(quán)為標(biāo)的，對(duì)其董事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。
記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)《意見稿》共21條，主要對(duì)證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)應(yīng)當(dāng)符合的要求、激勵(lì)對(duì)象的范圍、激勵(lì)方式、激勵(lì)股權(quán)來源、激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)容、內(nèi)部控制要求、實(shí)施程序及信息披露要求等事項(xiàng)作了規(guī)定。
要求最近一年未受處罰
在券商實(shí)施股權(quán)激勵(lì)中，證監(jiān)會(huì)也提出了六條要求：一是治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層組織健全、職責(zé)明確，外部董事占董事會(huì)成員半數(shù)以上；二是董事會(huì)設(shè)有薪酬與提名委員會(huì)，委員均為外部董事，且制度健全、運(yùn)行規(guī)范；三是合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度健全有效；四是建立了合理有效的績(jī)效考核、薪酬管理和責(zé)任追究制度；五是最近1年沒有受到證監(jiān)會(huì)的行政處罰或刑事處罰；六是最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告未被出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。
基于激勵(lì)對(duì)象持股方式的不同，證券公司股權(quán)激勵(lì)的方式可以區(qū)分為兩種：一是直接持股方式，二是間接持股方式，通過設(shè)立信托計(jì)劃或公司、合伙企業(yè)等方式持有證券公司授予的限制性股權(quán)或股票期權(quán)。（張忠安）
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