“4月20日簽署合作協(xié)議、9月30日通過(guò)美國(guó)海外投資委員會(huì)（CFIUS）審查、11月30日完成交割?！?2月12日，備受矚目的艾派克“蛇吞象”并購(gòu)利盟國(guó)際有限公司（Lexmark）新聞發(fā)布會(huì)上終于落地。 

　　據(jù)了解，本次收購(gòu)為打印行業(yè)最大規(guī)模跨國(guó)并購(gòu)，交易金額達(dá)39億美元（約為260億人民幣）。由于“買方”與“賣方”公司在營(yíng)收和資產(chǎn)規(guī)模上相差懸殊，這起并購(gòu)被業(yè)內(nèi)稱為“蛇吞象”，但巨額收購(gòu)背后，“買方”并非只有民企艾派克。 

　　艾派克董事長(zhǎng)汪東穎在接受《華夏時(shí)報(bào)（公眾號(hào)：chinatimes）》記者采訪時(shí)笑著談起了業(yè)內(nèi)對(duì)于此次并購(gòu)的評(píng)價(jià)，“有人說(shuō)是‘蛇吞象’，也有人說(shuō)是‘窮小子娶了洋媳婦’。但我們認(rèn)為，或者叫‘洋媳婦愛(ài)上窮小子’更加合適”。 

　　“愛(ài)上”的背后是努力求突破、求發(fā)展之路上的“心有靈犀”，更是核心力量“旗鼓相當(dāng)”時(shí)的“惺惺相惜”。汪東穎稱，聯(lián)姻的背后當(dāng)然更離不開(kāi)金融資本方——太盟投資集團(tuán)（PAG）和君聯(lián)資本，且艾派克大股東珠海塞納科技提供了部分資金，并由中信銀行作為主要協(xié)調(diào)的金融借貸機(jī)構(gòu)，才得以完成這次并購(gòu)。 

　　公開(kāi)資料顯示，太盟投資集團(tuán)作為亞洲最大四人股權(quán)投資公司之一管理資本金總額超160億美元；君聯(lián)資本定位中國(guó)創(chuàng)新成長(zhǎng)企業(yè)初期風(fēng)險(xiǎn)投資和擴(kuò)展期成長(zhǎng)投資，管理基金達(dá)30億美元元，是艾派克的早期2007年的投資者，此后以成長(zhǎng)期投資著稱。 

　　《華夏時(shí)報(bào)》記者查閱艾派克2016年11月23日公告顯示，在這一案例中，艾派克引入太盟投資、君聯(lián)資本機(jī)構(gòu)入局，巧用銀行貸款，成為這次并購(gòu)成功的關(guān)鍵要素。 

　　根據(jù)開(kāi)曼子公司I、開(kāi)曼子公司II、艾派克、太盟投資和朔達(dá)投資于2016年11月21日簽署的《認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，艾派克、太盟投資和朔達(dá)投資以自有資金共計(jì)出資約15.18億美元（約合人民幣104.74億元），具體為：艾派克出資現(xiàn)金約7.77億美元；太盟投資出資現(xiàn)金約6.52億美元；朔達(dá)投資出資現(xiàn)金約0.89億美元。 

　　剩余款項(xiàng)艾派克將取得兩筆銀團(tuán)貸款。銀團(tuán)陣容為：由中信銀行股份有限公司廣州分行作為全球牽頭行，中信銀行（國(guó)際）有限公司、中信銀行股份有限公司廣州分行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)銀行股份有限公司紐約分公司作為聯(lián)合牽頭安排行，中信銀行股份有限公司廣州分行作為管理代理行和擔(dān)保代理行、中國(guó)擔(dān)保代理行。 

　　第一筆貸款是：開(kāi)曼子公司II可以向銀團(tuán)申請(qǐng)9億美元的并購(gòu)貸款，在獲得銀團(tuán)內(nèi)部審批同意的前提下，還可以額外申請(qǐng)6億美元的貸款；或者向銀團(tuán)申請(qǐng)15億美元的短期周轉(zhuǎn)過(guò)橋貸款。 

　　第二筆貸款是：合并子公司向銀團(tuán)申請(qǐng)：①11.8億美元的并購(gòu)貸款（其中包括等值于10.8億美元的人民幣貸款）；②4億美元的利盟現(xiàn)有債券的再融資貸款；③2億美元的流動(dòng)資金循環(huán)貸款，由銀團(tuán)向合并子公司發(fā)放不超過(guò)17.8億美元的貸款。 

　　值得注意的是中信銀行副行長(zhǎng)張強(qiáng)、君聯(lián)資本董事總經(jīng)理歐陽(yáng)翔宇出席了這次發(fā)布會(huì)并對(duì)收購(gòu)事件發(fā)表講話。 

　　歐陽(yáng)翔宇稱，與汪東穎合作已經(jīng)走過(guò)了10年歷程，感覺(jué)到這樣一個(gè)團(tuán)隊(duì)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中一個(gè)優(yōu)勢(shì)地位，聯(lián)想投資君聯(lián)資本在未來(lái)發(fā)展中不斷為公司提供更多更有利度的資源和支持。 

　　而張強(qiáng)表示，“本項(xiàng)目是中國(guó)企業(yè)并購(gòu)美國(guó)科技行業(yè)上市公司金額最大項(xiàng)目，本次交易中信銀行作為全球總協(xié)調(diào)行，總牽頭行，聯(lián)合中國(guó)進(jìn)出口銀行，中國(guó)銀行，以及中信銀行海外子行，中信銀行國(guó)際為本次并購(gòu)提供總額29.4億美元的綜合服務(wù)。” 

　　“中信銀行與銀行參與合作，攜手實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)展，境內(nèi)外靈活運(yùn)用，并購(gòu)貸款，可交換債等多項(xiàng)產(chǎn)品組合，為艾派克提供全方位大金額的并購(gòu)綜合融服務(wù)，助力實(shí)現(xiàn)技術(shù)上快速發(fā)展?！睆垙?qiáng)稱，中信銀行緊跟中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)市場(chǎng)步伐提前布局并購(gòu)業(yè)務(wù)，今后中信銀行將相應(yīng)國(guó)家2025中國(guó)制造“一帶一路”戰(zhàn)略部署，繼續(xù)發(fā)揮境內(nèi)外投行業(yè)務(wù)和綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，為中國(guó)企業(yè)走出去提供更多的金融支持。 

　　汪東穎在接受本報(bào)記者采訪時(shí)給予了中信銀行高度的評(píng)論稱之為，國(guó)有企業(yè)中的民營(yíng)企業(yè)精神。而在中信銀行內(nèi)部則流傳著這樣的“玩笑”稱，珠海分行此單業(yè)務(wù)創(chuàng)造了近兩年的業(yè)績(jī)收入。 

　　事實(shí)上，近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的逐漸增強(qiáng)，通過(guò)海外并購(gòu)以取得資產(chǎn)、技術(shù)、品牌、客戶以及市場(chǎng)等資源，參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)成為中國(guó)企業(yè)常用的投資方式之一。 

　　商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度我國(guó)企業(yè)共實(shí)施海外并購(gòu)項(xiàng)目521個(gè)，實(shí)際交易金額674.4億美元，涉及18個(gè)行業(yè)大類。這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超去年全年544.4億美元的海外并購(gòu)交易總額，使我國(guó)在全球并購(gòu)交易額中的占比提升到了30%，首次超過(guò)美國(guó)成為全球跨境并購(gòu)最大收購(gòu)國(guó)。 

　　其中，民營(yíng)企業(yè)在2016年前三季度完成了近449宗海外并購(gòu)交易，接近國(guó)有企業(yè)的5倍，并購(gòu)行業(yè)也由最初的資源、能源標(biāo)的為主擴(kuò)展到了基礎(chǔ)設(shè)施、醫(yī)療健康、消費(fèi)品、農(nóng)業(yè)、不動(dòng)產(chǎn)、金融、文化教育等多行業(yè)、多領(lǐng)域。其中，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的并購(gòu)有81個(gè)，金額達(dá)154.8億美元。