銀行一天貼息2‰ 年化收益率高達73%

　　據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，3月31日當(dāng)天仍在“高價求進款”的銀行分布十分廣泛，至少包括云貴、江浙、廣西、湖北等地

　　季末時點，不是哪一家銀行都敢說自己不差錢。對于攬儲任務(wù)還沒有完成的銀行來說，攬儲的截至?xí)r間已經(jīng)不是17:00點，而是午夜之前。

　　“大家?guī)蛶兔?，尋找沖量資金，XX信用社任意一家支行網(wǎng)點以及合作銀行均可進款，資金今天進明天出(3月31日轉(zhuǎn)入，4月1日轉(zhuǎn)出)，貼息點位很高，進款可以一直持續(xù)到晚上12點，存款金額5萬元起”，廣西一家信用社3月31日晚上19:30仍在努力尋找存款，其顯然期待在季末的最后時刻之前達標(biāo)存款考核。事實上，同一時刻，與這家信用社同處一個城市的一家農(nóng)村合作銀行也在“加班攬儲”，而且“額度還有很多”。

　　從上市銀行的2014年年報數(shù)據(jù)來看，銀行攬儲的情況也不樂觀。同花順數(shù)據(jù)顯示，從已披露的11份上市銀行年報來看，存款總額已經(jīng)連續(xù)兩個季度負增長。

　　多地銀行最后時刻仍在求進款

　　3月31日，季末考核的最后時刻，仍有很多銀行在四處求存款，其中甚至不乏國有大行的身影，而“(貼息)價格很高”是這些銀行共同的“殺手锏”。

　　杭州，一家國有大行的網(wǎng)點仍存在300萬元的存款資金缺口，而且很顯然多個資金中介正在幫助銀行“找錢”——本報記者在多個渠道看到了相關(guān)消息，而“價格很高，資金速來”的表述此前很少出現(xiàn)在國有大行的攬存中，畢竟相對于中小銀行，國有大行的攬儲能力還是比較強的。

　　幾乎是同一時刻，武漢地區(qū)的一家國有大行網(wǎng)點也在尋找資金，中介開出的價碼是“貼息0.2%，資金僅需在銀行停留一天”，這個在當(dāng)時的時點上并不算太高的價格如果折合成年化收益率其實已經(jīng)很驚人了，高達73%。

　　最后時刻仍在不計成本攬儲的國有大行網(wǎng)點并不多，真正舍得下血本“貼息”的是小銀行、農(nóng)村合作銀行和信用社。

　　從區(qū)域來看，廣西、貴州等地更是“重災(zāi)區(qū)”。3月31日，早已經(jīng)過了銀行正常下班時間的晚上19:30，貴州同一地區(qū)的某信用社和某農(nóng)村合作銀行都在“加班攬儲”，只要是有上述銀行“老卡”的客戶均可以在晚上12點之前進款，3月31日轉(zhuǎn)入，4月1日轉(zhuǎn)出，“進完馬上付貼息！額度還有很多！有賬戶有資金趕緊聯(lián)系！”。

　　據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，3月31日仍在“高價求進款”的銀行分布十分廣泛，至少包括云貴、江浙、廣西、湖北等地。

　　正是由于銀行在重要時點對于資金的迫切需求，部分資金方已經(jīng)不滿足于在其資金額度內(nèi)與銀行合作，而是選擇了高杠桿的方式反復(fù)質(zhì)押融資。

　　記者注意到資金掮客發(fā)布的一條信息：“貨真價實的一手一般企業(yè)款，尋求只針對存款考核指標(biāo)的半年、一年真實純陽光定存口子，存單允許質(zhì)押、存款銀行開人民幣進口信用證(或一年期電子銀票)，利息前置；另外，銀行固定收益類理財、信托產(chǎn)品也可以做，前提同樣是收益前置，允許質(zhì)押”。

　　將上述信息翻譯得更通俗一點就是，資金方尋找銀行貼息口子，但是前提要求是存單可以質(zhì)押、能夠開進出口信用證等，并且貼息部分的利息銀行要在合作之初就兌付給資金方。

　　為什么資金方如此看中存單質(zhì)押，甚至還表示貼息低也可以呢？答案在于存單質(zhì)押可以利用杠桿“制造”存款。

　　假設(shè)客戶在銀行有一筆10億元的存款，客戶可以在銀行的配合下利用存單質(zhì)押再貸出一筆9億元左右的貸款，資金繼續(xù)存放在該銀行，從而將原本的10億元存款變成“19億元存款+9億元貸款”，如果繼續(xù)抵押，存貸款數(shù)字都還將繼續(xù)放大。

　　據(jù)了解，由于存單質(zhì)押貸款的貸款利率一般按照中國人民銀行規(guī)定的同檔次貸款利率執(zhí)行，還可視借款人情況適當(dāng)下浮，且借款人可提前歸還貸款本息，提前還款按原借貸雙方簽定的質(zhì)押貸款合同約定利率和實際借款天數(shù)計息，因此資金方貸款的實際利率并不會很高，但是其制造出來的存款規(guī)模卻可以數(shù)倍于自身的資金量。

　　上市銀行存款連續(xù)兩個季度流失

　　對于上市銀行來說，存款偏離度考核在去年9月份臨近季末時點的橫空出世無疑打亂了其既定的攬儲節(jié)奏，上市銀行去年第三季度、第四季度的存款均呈現(xiàn)出大幅流失的局面。

　　去年9月12日，銀監(jiān)會、財政部、央行等聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》明確規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)加強存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時點”，月末存款偏離度不得超過3%。新規(guī)同時指出，為防止商業(yè)銀行在季末通過沖高月日均存款、規(guī)避存款偏離率約束，附加限制季末月日均存款的可計入金額。另外，新規(guī)明確指出，商業(yè)銀行不得通過理財產(chǎn)品倒存、同業(yè)業(yè)務(wù)倒存等手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。

　　同花順數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)披露年報的11家上市銀行去年年末的存款總額合計為70.53萬億元，較去年中期的72.02萬億元減少了約2.1%；較去年三季度末的70.59萬億元減少了0.08%。其中，5家銀行去年年末的存款總額低于去年三季度末，9家銀行去年年末的存款總額低于去年中期。

　　由于幾乎行業(yè)性的存款負增長，上市銀行去年末期的存貸比也較去年中期集體飆高。同花順數(shù)據(jù)顯示，11家銀行中的本外幣合計口徑存貸比全部高于去年中期。而且11家銀行中有8家上市銀行的存貸比超過了70%，其中半數(shù)以上更是超過了73%，可以說逼近了監(jiān)管紅線。

　　當(dāng)然，從上市銀行利潤最大化的角度來說，存貸比越接近75%，理論上的相應(yīng)的息差收入應(yīng)該會越高。不過，過于接近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，會使得相關(guān)銀行在其后開展業(yè)務(wù)的過程中難以放開手腳，后續(xù)的業(yè)績增速減慢、流動性風(fēng)險提高。

　　“從上市銀行存款總額在去年第三季度和第四季度表現(xiàn)出來的變動態(tài)勢來看，存款“搬家”的去向主要有兩大方向——互聯(lián)網(wǎng)金融和A股市場。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的“吸金”能力毋庸置疑。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)寶寶們進入了穩(wěn)定增長期，雖然不像去年那樣“一日千里”，但由于“鐵粉”眾多，仍是銀行最頭痛的對手。對于銀行來講，收益率大多在10%以上的P2P是理財產(chǎn)品更為可怕的對手。《證券日報》記者曾經(jīng)親歷一場P2P公司的投資者見面會，令記者驚訝的是，參會的投資者并非以“80后”、“90后”為主，四、五十歲的投資者占據(jù)了大多數(shù)，而甚至有已經(jīng)退休的老大爺也能與該P2P公司的風(fēng)控總監(jiān)深度溝通近一個小時。

　　不過，就連P2P公司也承認，就收益率而言，目前股市才是最吸引投資者的?！肮墒谢嘏?，對于我們的業(yè)務(wù)甚至都已經(jīng)產(chǎn)生了影響”，某行業(yè)排名在“TPO5”的P2P公司總經(jīng)理表示。

　　作為風(fēng)向標(biāo)之一的開戶數(shù)指標(biāo)今年以來更是節(jié)節(jié)攀升。中登公司披露的數(shù)據(jù)顯示，3月23日-3月27日這一周，新增A股開戶數(shù)創(chuàng)出近八年新高，同時參與交易的A股賬戶數(shù)也創(chuàng)出有記錄以來的新高。

　?。◤?歆）