流動(dòng)性管理辦法出臺(tái)在即 銀監(jiān)會(huì)提示自我管理
1月14日，寧波銀行(8.84, 0.04, 0.45%)公告公布了對(duì)公司章程的修改，其條款加強(qiáng)了對(duì)流動(dòng)性的監(jiān)管。預(yù)示著于2013年10月11日下發(fā)征求意見稿的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》(下稱“管理辦法”)已在商業(yè)銀行中實(shí)施。
而歷經(jīng)兩年反復(fù)磋商，商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法或已確定最終版本，有業(yè)內(nèi)人士表示，相比征求意見稿，最終版本改動(dòng)不大。
早在歲末年初，中國銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在召開的“2013年度銀行高管與監(jiān)管部門溝通會(huì)”和“2014年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議”中就都曾提出，有效推動(dòng)新的流動(dòng)性管理辦法有關(guān)監(jiān)管指標(biāo)落地實(shí)施。
一位商業(yè)銀行趙姓高管認(rèn)為，“管理辦法”中分類項(xiàng)指標(biāo)讓銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營中流動(dòng)性實(shí)際情況有更深入的掌控。同時(shí)制定的懲處措施，銀監(jiān)會(huì)有意從“事前防范、指標(biāo)管控”轉(zhuǎn)變?yōu)椤般y行自我管理、監(jiān)管隨后處罰”。
自我管理
據(jù)了解，與已經(jīng)開始實(shí)行的《商業(yè)銀行資本管理辦法》一樣，“管理辦法”依照巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)原有《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》做出修改而制定。
由于不是壓力測試的指標(biāo)，“管理辦法”刪除了“凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當(dāng)不低于100%”，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三項(xiàng)指標(biāo)確定為流動(dòng)性覆蓋率、存貸比和流動(dòng)性比例為監(jiān)控指標(biāo)。
根據(jù)“管理辦法”的要求，商業(yè)銀行必須設(shè)立專門部門負(fù)責(zé)全行的流動(dòng)性管理。商業(yè)銀行監(jiān)事會(huì)(監(jiān)事)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)和高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)。
在寧波銀行公布的公司章程中，將原有監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)定期或不定期閱覽本公司各類與監(jiān)事會(huì)履職相關(guān)的報(bào)告，“如本公司年報(bào)、半年度報(bào)、季度報(bào)、經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的公司財(cái)務(wù)報(bào)告”改為，“流動(dòng)性月報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告、關(guān)聯(lián)交易簡報(bào)等”。
在以上的三項(xiàng)(流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管)指標(biāo)中，“流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%”是最為重要的監(jiān)控指標(biāo)。“管理辦法”對(duì)流動(dòng)性覆蓋率設(shè)置了一個(gè)過渡期，要求商業(yè)銀行逐年達(dá)到一個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)。
其要求商業(yè)銀行將表外資產(chǎn)與表內(nèi)資產(chǎn)結(jié)合，進(jìn)行流動(dòng)性情況審核和監(jiān)控，具體指標(biāo)對(duì)自有存款的流入、流出提出指標(biāo)限制。
一位了解此“管理辦法”人士指出，相比于原來的監(jiān)管政策，“管理辦法”對(duì)商業(yè)銀行如果管理表外業(yè)務(wù)，如何根據(jù)自身存款情況發(fā)放多少貸款，提出了一套邏輯監(jiān)管要求?！袄缟虡I(yè)銀行需要根據(jù)不同種類的存款所對(duì)應(yīng)的流動(dòng)性參數(shù)來合理匹配相應(yīng)的貸款類、投資類和同業(yè)類的資產(chǎn)。如果商業(yè)銀行沒有相應(yīng)的存款基礎(chǔ)，就不能擁有過多的資產(chǎn)?！彼f。
他表示，“管理辦法”更多體現(xiàn)出，商業(yè)銀行要自己管理好自己的行為，在相關(guān)指標(biāo)被觸控以后，需要進(jìn)行自我調(diào)整。如果沒有做出相應(yīng)調(diào)整，銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)“管理辦法”提出的措施給予相應(yīng)處罰。
對(duì)于商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測參考指標(biāo)中，“管理辦法”設(shè)定了流動(dòng)性缺口率、同業(yè)市場負(fù)債比例等監(jiān)控指標(biāo)。據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)了解，這些作為銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行具體經(jīng)營的管理，由此監(jiān)測商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的具體變化情況，而沒有設(shè)定具體的監(jiān)管指標(biāo)。
根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行需要按月向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。但并未要求商業(yè)銀行向市場公布。
雖然“管理辦法”對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債的穩(wěn)定性提出具體要求。但面對(duì)復(fù)雜的局面，銀監(jiān)會(huì)或許難下監(jiān)管重手。
復(fù)雜格局
在2013年中期，尚福林在一次會(huì)議中指出，近年來，不少商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)營投行、基金、保險(xiǎn)、租賃、信托、消費(fèi)金融等非銀行金融業(yè)務(wù)熱情很高，有的已經(jīng)通過設(shè)立子公司等方式?！皣H實(shí)踐表明，綜合化經(jīng)營是把雙刃劍，可能帶來服務(wù)能力、整體效益和競爭力提高的好處，也可能帶來風(fēng)險(xiǎn)傳染性、復(fù)雜性、破壞性加大等問題。如果子公司發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，集團(tuán)應(yīng)嚴(yán)格明晰其風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任界限，避免風(fēng)險(xiǎn)兜底，防止風(fēng)險(xiǎn)蔓延引發(fā)更大的問題。”他說?！肮芾磙k法”提出，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施并表管理，既要考慮銀行集團(tuán)的整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平，又要考慮附屬機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況及其對(duì)銀行集團(tuán)的影響。
根據(jù)央行副行長潘功勝的統(tǒng)計(jì)，目前中國金融業(yè)綜合經(jīng)營格局為：有9家商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，7家商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司， 11家商業(yè)銀行設(shè)立或投資金融租賃公司，3家商業(yè)銀行投資信托公司，3家商業(yè)銀行設(shè)立消費(fèi)金融公司，4家資產(chǎn)管理公司投資控股了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)。有3家證券公司持有3家商業(yè)銀行股權(quán)。有4家保險(xiǎn)集團(tuán)投資控股了商業(yè)銀行、信托公司、證券和基金管理公司等。
在商業(yè)銀行系的非銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模的壯大的背后有一個(gè)明顯特征，即商業(yè)銀行提供地方政府融資規(guī)模占比有所下降，但其資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)正向非銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移。
信達(dá)資產(chǎn)管理公司披露的數(shù)據(jù)顯示，在各類金融機(jī)構(gòu)中，上行最為明顯的是非銀機(jī)構(gòu)(信托、證券公司、金融租賃、財(cái)務(wù)公司等)，2012年同比增速接近7倍，而2013年前6個(gè)月規(guī)模就達(dá)到了74個(gè)億，幾乎與去年全年80個(gè)億的規(guī)模相當(dāng)。
一位股份制商業(yè)銀行的副行長用資產(chǎn)負(fù)債表、表外資產(chǎn)、表表外資產(chǎn)來形容當(dāng)前商業(yè)銀行的實(shí)際總資產(chǎn)狀況。金融租賃公司就是表外資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司就是表表外資產(chǎn)。在他看來，這類金融公司才是真的“影子銀行”。
一個(gè)現(xiàn)實(shí)是，商業(yè)銀行通過自己設(shè)立子公司、以非銀行金融機(jī)構(gòu)與其他商業(yè)銀行相互合作的形式，以“影子銀行”的方式規(guī)避信貸額度管控和資本金要求的管理控制。
部分機(jī)構(gòu)雖然受到監(jiān)管，但監(jiān)管水平和受監(jiān)管程度仍遠(yuǎn)落后于商業(yè)銀行發(fā)展的步伐。最終在以商業(yè)銀行為中心，衍生出來一系列的“影子銀行”，并且不斷創(chuàng)造和以往不同的流動(dòng)性局面并支撐著這個(gè)體系的運(yùn)轉(zhuǎn)。
前述商業(yè)銀行趙姓高管認(rèn)為，商業(yè)銀行旗下的金融租賃、信托和資產(chǎn)管理公司多數(shù)要依靠所屬商業(yè)銀行或其他商業(yè)銀行提供資金。如果依照傳聞的“9號(hào)文”規(guī)則執(zhí)行，這些銀行系的金融公司都將受到嚴(yán)重打擊。
“更為主要的是，很多地方政府項(xiàng)目都是通過非銀機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，一旦要求商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性的歸口管理或者要求壓縮資產(chǎn)規(guī)模，這將直接導(dǎo)致更大的危機(jī)爆發(fā)。”他說。
管風(fēng)險(xiǎn) 放經(jīng)營
受制于現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜情況，市場對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管尺度的爭議頗多。
一位股份制商業(yè)銀行孫姓高管認(rèn)為，監(jiān)管的長期取向、目標(biāo)與現(xiàn)實(shí)壓力之間的矛盾，讓銀監(jiān)會(huì)很難做出合適的抉擇。
中國經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模同步發(fā)展所形成的根深蒂固的關(guān)系，使得銀監(jiān)會(huì)不得不考慮對(duì)地方融資平臺(tái)貸款和“影子銀行”過多管理很可能出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)所造成的更大風(fēng)險(xiǎn)。
而從商業(yè)銀行自身發(fā)展來說，2012 年以來，全球經(jīng)濟(jì)整體低迷，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩，商業(yè)銀行業(yè)的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)規(guī)模增速較過去幾年已經(jīng)開始下降。同時(shí)，隨著利率市場化進(jìn)程加速推進(jìn)，金融脫媒持續(xù)加劇，行業(yè)競爭日趨激烈。
此時(shí)，商業(yè)銀行已經(jīng)過了發(fā)展黃金期，現(xiàn)在的經(jīng)營都是對(duì)存量資源的爭奪。嚴(yán)厲的監(jiān)管無疑會(huì)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展造成更多阻礙。
在2013年底至2014年初，在銀監(jiān)會(huì)舉辦的各項(xiàng)會(huì)議以及會(huì)后發(fā)布的新聞稿中，“嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)”、“合理規(guī)范經(jīng)營”成為被提及最多的詞語。
一位股份制商業(yè)銀行的副行長告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，銀監(jiān)會(huì)在2014年工作目標(biāo)中提出的“商業(yè)銀行強(qiáng)化業(yè)務(wù)條線管理，推行子公司、事業(yè)部制等專營機(jī)構(gòu)模式，探索信貸、理財(cái)、同業(yè)、投資、私人銀行等業(yè)務(wù)分類管理，推動(dòng)業(yè)務(wù)管理的專業(yè)化、規(guī)范化的工作目標(biāo)”，是對(duì)商業(yè)銀行提出的核心要求?！般y監(jiān)會(huì)不會(huì)在具體業(yè)務(wù)經(jīng)營上過多為難商業(yè)銀行。但前提是，要樹立各項(xiàng)業(yè)務(wù)可能的風(fēng)險(xiǎn)，不要影響到銀行業(yè)系統(tǒng)的穩(wěn)定?！彼忉尩?。
對(duì)于2014年如何加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防控，銀監(jiān)會(huì)在2014年銀行業(yè)工作會(huì)議指出要從四個(gè)方面入手，一是認(rèn)識(shí)貨幣總量控制的長期性，及早調(diào)整流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好。二是提高資金來源穩(wěn)定性，牢固樹立量入為出的資產(chǎn)業(yè)務(wù)理念，加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理。三是加強(qiáng)同業(yè)、理財(cái)和投資業(yè)務(wù)管理，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，合理控制資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配。四是認(rèn)真執(zhí)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，密切關(guān)注貨幣市場動(dòng)向，做好應(yīng)對(duì)預(yù)案。（史堯堯）
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