警報猶在：三大行業(yè)成為銀行風(fēng)控重中之重
今年以來，在宏觀經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)的背景下，商業(yè)銀行不良貸款增長也出現(xiàn)趨緩的態(tài)勢。不少分析認(rèn)為，上半年銀行體系的不良發(fā)生仍具有區(qū)域性和行業(yè)性特征，主要集中于珠三角和長三角地區(qū)，以及低附加值的制造業(yè)和鋼貿(mào)等領(lǐng)域。那么，今年下半年銀行資產(chǎn)情況將會有何變化？哪些板塊將成為銀行風(fēng)險嚴(yán)密防范的主要陣地，尤其引人關(guān)注。
中國銀行業(yè)協(xié)會7月30日發(fā)布的《中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2012-2013）》（以下簡稱《報告》）認(rèn)為，今年房地產(chǎn)貸款和平臺貸款仍將是決定商業(yè)銀行中長期資產(chǎn)質(zhì)量走勢的關(guān)鍵因素?！秷蟾妗愤€對幾個特定行業(yè)發(fā)出了風(fēng)險警示，《報告》稱，鋼貿(mào)、光伏和航運等行業(yè)仍可能推動不良資產(chǎn)反彈，將成為商業(yè)銀行短期風(fēng)險管理的重中之重。
“親周期性” 三大行業(yè)陷入風(fēng)險泥潭
實際上，從去年開始，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢變化的影響，部分行業(yè)和地區(qū)貸款到期無法償還的情況有所加劇，不良貸款增加已經(jīng)呈現(xiàn)典型的“區(qū)域集聚、行業(yè)集群”的特點。尤其是長三角、江浙地區(qū)是不良率上升最主要的區(qū)域，也成為不良貸款的重災(zāi)區(qū)。
而在不良分布的行業(yè)上，《報告》認(rèn)為，鋼貿(mào)、光伏、造船這三大產(chǎn)能過剩的制造行業(yè)，是銀行不良貸款增長的高發(fā)行業(yè)。“從產(chǎn)業(yè)鏈條看，由于上述行業(yè)的生產(chǎn)流通及上下游企業(yè)大都集中在長三角和江浙地區(qū)，從而使得銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的區(qū)域風(fēng)險與行業(yè)風(fēng)險具有較高程度的重合性?！薄秷蟾妗窂?qiáng)調(diào)。
“親周期性”是這三個行業(yè)的相同特征，在經(jīng)濟(jì)上行期，這些行業(yè)訂單充足，資金周轉(zhuǎn)快，有較大的盈利空間，但一遇到經(jīng)濟(jì)下行，就容易陷入產(chǎn)能過剩、經(jīng)營困難的狀況。
工信部7月30日發(fā)布的《2013年上半年鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行情況》顯示，1月至5月，大中型鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)總額4.3萬億元，同比增長4.3%；負(fù)債總額3萬億元，同比增長6.5%；資產(chǎn)負(fù)債率69.4%，提高1.4個百分點。各地鋼企普遍反映，資金鏈繃得較緊，個別企業(yè)已出現(xiàn)因資金鏈斷裂而停產(chǎn)的情況。
光伏行業(yè)情況也不容樂觀，根據(jù)《報告》數(shù)據(jù)顯示，2012年全年全球光伏裝機(jī)量達(dá)到32GW，而國內(nèi)組件產(chǎn)能已達(dá)45GW，全球總產(chǎn)能已超過80GW，產(chǎn)能過剩明顯。2012年第一季度，硅料、硅片、電池和組件環(huán)節(jié)毛利率分別為-19.6%、-15.1%、-26.2%和-0.2%，國內(nèi)光伏業(yè)進(jìn)入全面虧損狀態(tài)。
特別是航運行業(yè)，受全球航運業(yè)整體陷入深度低迷影響，雖然國家和各級地方政府相繼出臺系列措施，規(guī)范航運市場，推動航運企業(yè)的健康發(fā)展，但行業(yè)利潤依然出現(xiàn)快速下滑，國內(nèi)大型航企普遍出現(xiàn)虧損狀態(tài)。
《報告》稱，隨著信貸收緊，航運企業(yè)資金壓力加大，尤其中小航運企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂、船舶停運等現(xiàn)象，潛在風(fēng)險須重點關(guān)注。同時，船舶價格持續(xù)下行，航運企業(yè)普遍存在船舶資產(chǎn)縮水的現(xiàn)象，商業(yè)銀行面臨抵押船舶不足的風(fēng)險。
低位徘徊 三大行業(yè)風(fēng)險依然存在
這三大行業(yè)的風(fēng)險集中暴露后，一直是監(jiān)管層以及市場各方的關(guān)注焦點。雖然中央各部委相繼出臺了各種引導(dǎo)產(chǎn)能過剩行業(yè)調(diào)整的政策措施，但《報告》認(rèn)為，這三大行業(yè)的風(fēng)險警報依然沒有完全解除。不過總體而言，由于這三個高風(fēng)險行業(yè)貸款在總體貸款中所占比重較低，對銀行業(yè)的影響仍在可控范圍之內(nèi)。
《報告》顯示，從未來的發(fā)展趨勢看，鋼貿(mào)行業(yè)基于目前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和鋼鐵行業(yè)運行的現(xiàn)狀，鐵礦石和鋼材價格繼續(xù)快速、大幅下跌的可能性雖已相對較小，但預(yù)計仍將在低位繼續(xù)徘徊，因此短期內(nèi)鋼貿(mào)行業(yè)仍較難走出經(jīng)營困境，且行業(yè)普遍涉及多元化投資現(xiàn)象，行業(yè)自救能力較弱。
更值得注意的是，隨著國家對房地產(chǎn)調(diào)控政策的趨嚴(yán)及對影子銀行監(jiān)管的加強(qiáng)，部分從銀行套取資金多元化運作的鋼貿(mào)商仍可能爆出新的資金鏈斷裂?！秷蟾妗奉A(yù)計，鋼貿(mào)行業(yè)的不良貸款率仍將進(jìn)一步上升，2013年第二季度后有望走高回落。
而對于光伏行業(yè)，由于國內(nèi)及新興市場需求規(guī)模尚難支撐龐大產(chǎn)能，加之出臺政策落地效果仍有待觀察，故短期內(nèi)該行業(yè)經(jīng)營困難的狀況預(yù)計仍將持續(xù)。但與鋼貿(mào)不同的是，長期來看光伏行業(yè)的不良有望出現(xiàn)可喜的變化。
《報告》認(rèn)為，從全球來看，太陽能光伏發(fā)電具有清潔安全、可永續(xù)等特點，在全球能源短缺和環(huán)境污染問題日益突出的背景下，其中長期市場前景廣闊。
此外去年年底，中央財政撥付70億元資金，支持啟動光伏發(fā)電應(yīng)用示范3157兆瓦，《國家電網(wǎng)[微博]關(guān)于大力支持光伏發(fā)電并網(wǎng)工作的意見》審批稿也已上報到國家層面?？梢哉f，這是政府啟動國內(nèi)市場的積極信號，意味著國內(nèi)分布式光伏發(fā)電規(guī)?；瘧?yīng)用將提速?！秷蟾妗窐酚^預(yù)計，光伏行業(yè)在政策扶持、能源優(yōu)勢等因素的引導(dǎo)下將逐步走出困境，獲得良性發(fā)展。
值得關(guān)注的是，《報告》對航運行業(yè)給予了特別的提醒，認(rèn)為該領(lǐng)域的風(fēng)險需要重點關(guān)注：由于2013年的全球集裝箱船需求預(yù)計僅增長4%~6%左右，因此2013年該行業(yè)的極度低迷態(tài)勢仍將持續(xù)，航運需求無法得到有效提振，且隨著周期頂部簽訂的大量船舶訂單逐步交付，行業(yè)運力過剩的局面可能繼續(xù)惡化。
積極應(yīng)對 銀行風(fēng)控技術(shù)需調(diào)整優(yōu)化
除了外部宏觀經(jīng)濟(jì)原因影響外，這些行業(yè)風(fēng)險集中暴露，銀行風(fēng)控的一些問題也隨之凸顯出來。
針對鋼貿(mào)行業(yè)，《報告》認(rèn)為，銀行業(yè)在鋼貿(mào)行業(yè)的風(fēng)險控制和風(fēng)險緩釋機(jī)制存在明顯缺陷。銀行業(yè)對鋼貿(mào)行業(yè)普遍采取聯(lián)保、互保的風(fēng)險緩釋模式。這種擔(dān)保貸款模式在行業(yè)持續(xù)低迷的背景下，會造成鋼貿(mào)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險嚴(yán)重趨同，反而加速了風(fēng)險的蔓延，并可能擴(kuò)散到擔(dān)保、典當(dāng)、上游鋼廠等其他行業(yè)，引致風(fēng)險的集中爆發(fā)。
同時，在光伏行業(yè)，前幾年快速發(fā)展的時期，由于地方政府的倡導(dǎo)和支持，包括國開行、工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)等各大銀行紛紛介入光伏產(chǎn)業(yè)，“搶灘登陸”般一擁而上，大量的投資導(dǎo)致產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。
因此，《報告》建議銀行在這三大行業(yè)風(fēng)險猶在的情況下，積極應(yīng)對，盡可能將風(fēng)險損失降到最低限度。首要的就是嚴(yán)格信貸準(zhǔn)入，優(yōu)選合作項目，并充分考慮行業(yè)未來發(fā)展機(jī)會，不要盲目與同業(yè)跟風(fēng)。
同時，鋼貿(mào)業(yè)務(wù)風(fēng)險充分體現(xiàn)了銀行在給中小企業(yè)授信中存在的風(fēng)險隱患，對此《報告》建議要進(jìn)一步完善對中小企業(yè)的風(fēng)險控制。建立中小企業(yè)和中小企業(yè)業(yè)主誠信檔案，建立銀行針對中小企業(yè)及其股東資產(chǎn)的查詢渠道，要改變單純依靠銀行融資支持中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，要推動核心企業(yè)對上下游中小企業(yè)的支持力度，建立大型企業(yè)與中小企業(yè)共存共依的商業(yè)信用環(huán)境。
《報告》還強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)對親周期行業(yè)風(fēng)險控制技術(shù)的動態(tài)調(diào)整和優(yōu)化，要根據(jù)市場形勢變化和企業(yè)生存狀態(tài)對行業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)進(jìn)行動態(tài)優(yōu)化和完善?！俺眯袠I(yè)沒有惡化的時候果斷退出，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整要建立在充分的研究和預(yù)判基礎(chǔ)上，要適應(yīng)逆周期宏觀調(diào)控政策的變化趨勢，內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險管理永遠(yuǎn)不要放松，建立健全逆周期性的風(fēng)險管理機(jī)制，加強(qiáng)對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢及行業(yè)的分析和預(yù)判?！?
（記者 杜金）
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