德國擬立法遏制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)
德國財(cái)政部長朔伊布勒6日說，德國政府當(dāng)天通過了一項(xiàng)旨在遏制商業(yè)銀行過度風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)的法律草案，以減少該行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。此舉意在保證德國商業(yè)銀行能從2008年席卷全球的金融風(fēng)暴中汲取教訓(xùn)，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)并最大限度保護(hù)廣大普通儲(chǔ)戶的利益。
四個(gè)月前，芬蘭中央銀行行長利卡寧領(lǐng)導(dǎo)的歐盟顧問集團(tuán)提出了一項(xiàng)保護(hù)納稅人和儲(chǔ)戶免于因銀行破產(chǎn)而遭受損失的改革建議。德國這項(xiàng)草案據(jù)此而產(chǎn)生。
根據(jù)這項(xiàng)銀行改革的草案，德國對(duì)境內(nèi)銀行從事風(fēng)險(xiǎn)較高業(yè)務(wù)規(guī)定了一個(gè)最高限額。當(dāng)商業(yè)銀行高風(fēng)險(xiǎn)自營交易額超過1千億歐元（約合1350億美元）或占其資產(chǎn)負(fù)債額五分之一以上的，必須將其從事的交易項(xiàng)目從日常金融零售業(yè)務(wù)中剝離開來，使零售銀行普通儲(chǔ)戶的存款不至于因銀行高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)交易虧損而蒙受損失。而如果出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)因巨額交易虧損甚至倒閉的情況，其負(fù)責(zé)人或經(jīng)理人將面臨高額罰金及長達(dá)5年監(jiān)禁的刑罰。
草案表示，將有風(fēng)險(xiǎn)的交易活動(dòng)與客戶業(yè)務(wù)分離可以保證銀行的清償安全以及金融市場的穩(wěn)定。根據(jù)文件，借貸者將允許繼續(xù)根據(jù)客戶的要求進(jìn)行交易，以及從事融資活動(dòng)和做市活動(dòng)。但是，直接對(duì)對(duì)沖基金以及私募股權(quán)融資基金借款和提供擔(dān)保是不允許的，高頻率交易也遭到禁止。
該項(xiàng)法案還要求商業(yè)銀行保證在出現(xiàn)經(jīng)營困難或金融風(fēng)險(xiǎn)等緊急情況時(shí)，自動(dòng)停止繼續(xù)大額交易并采取資產(chǎn)重組等有效行為，最大限度地降低可能出現(xiàn)的損失。
事實(shí)上，從上述金額限制看，德國只有一小部分銀行才會(huì)受到影響。朔伊勒布表示將有十?dāng)?shù)家銀行會(huì)受影響。據(jù)估計(jì)，德意志銀行、德意志商業(yè)銀行和德國巴登-符騰堡銀行就包括在其中。
朔伊布勒說，沒有不受監(jiān)管的金融市場和金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行在從事自營資金交易以謀求超額收益時(shí)，必須對(duì)其相應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立承擔(dān)全部責(zé)任。目前，德國政府正力圖逐步建立并完善金融市場監(jiān)管體系，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
但是，德國銀行有不同的聲音，德國最大商業(yè)銀行之一的德意志銀行聯(lián)席首席執(zhí)行官安舒·賈因認(rèn)為，該項(xiàng)法案將會(huì)限制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍并推高銀行投資的融資成本，最終可能阻礙德國經(jīng)濟(jì)增長。德意志銀行表示，他們不會(huì)再從事有關(guān)法律限制的純粹產(chǎn)品交易。而德國銀行業(yè)協(xié)會(huì)警告是否存在對(duì)銀行業(yè)的過度監(jiān)管。協(xié)會(huì)主席施米茨則認(rèn)為這項(xiàng)法案的實(shí)施將動(dòng)搖德國作為歐洲重要金融中心之一的地位，他認(rèn)為有效監(jiān)管應(yīng)該在歐盟范圍內(nèi)統(tǒng)一推廣，而不是德國單邊實(shí)行。他認(rèn)為，迄今為止，并無證據(jù)顯示分離交易行動(dòng)會(huì)增加金融市場的穩(wěn)定性，這一倉促的法律行動(dòng)并無必要，只是政治家們爭奪選票的籌碼。歌德學(xué)院的金融研究中心主任克拉赫恩（JanK rahnen）稱，監(jiān)管者很難確定哪些是適當(dāng)?shù)慕灰?，哪些又是不適當(dāng)?shù)慕灰住?/font>
這項(xiàng)新規(guī)定將在2014年正式生效，不過德國的銀行從明年起就要開始分清其業(yè)務(wù)中哪些將歸于風(fēng)險(xiǎn)一類，并用一年的時(shí)間來分離這些業(yè)務(wù)活動(dòng)。
在生效前，草案會(huì)在3月份首先提交德國議會(huì)批準(zhǔn)通過。預(yù)計(jì)，在德國議會(huì)下院，該法案將很容易被通過，但是上院的情況不同，上院對(duì)此的反對(duì)聲不斷。
該項(xiàng)草案可以說是由德國與法國兩國政府協(xié)調(diào)之后草擬出臺(tái)。德法兩國提出相關(guān)草案并希望最終能推廣到歐盟層面。朔伊布勒說，相關(guān)規(guī)定在德國趨于完善后，未來逐步在整個(gè)歐盟范圍內(nèi)推廣實(shí)行。
相對(duì)而言，這是默克爾政府相對(duì)溫和的銀行改革措施，僅僅著眼于限制風(fēng)險(xiǎn)交易，而其反對(duì)黨社民黨的前任財(cái)政部長史坦布律克去年提出了將商業(yè)銀行的零售和投資業(yè)務(wù)分離的建議。
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