國內(nèi)首家科技銀行開業(yè) 浦發(fā)硅谷銀行玩高利貸?
8月15日，國內(nèi)首家專注于科技企業(yè)的獨立法人銀行——浦發(fā)硅谷銀行在上海正式開業(yè)。
總部在美國的硅谷銀行(SiligonValleyBank)與上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司(下稱“浦發(fā)銀行”，600000.SH)共同出資成立的浦發(fā)硅谷銀行，是國內(nèi)自1997年以來首家獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)成立的合資銀行。
“合資銀行實現(xiàn)了上海的優(yōu)勢金融資源與來自境外新的金融服務(wù)模式的對接?！鄙虾Ｊ形Ｎ⒏笔虚L屠光紹在浦發(fā)硅谷銀行的開業(yè)儀式上表示。
浦發(fā)硅谷做債券融資？
這家新銀行總部設(shè)在上海，注冊資本為10億元人民幣，浦發(fā)銀行與美國硅谷銀行各持50%股權(quán)。原浦發(fā)銀行副董事長、行長傅建華出任浦發(fā)硅谷銀行董事長，而行長則由美國硅谷銀行現(xiàn)任董事長魏高思(KenWilcox)擔(dān)任。
“浦發(fā)硅谷銀行初期將專注于上海地區(qū)，進(jìn)而再向國內(nèi)高科技產(chǎn)業(yè)聚集城市發(fā)展。”傅建華表示。
開業(yè)后的浦發(fā)硅谷銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)包括吸收公眾存款，發(fā)放短期、中期、長期貸款，辦理票據(jù)存兌貼現(xiàn)，買賣政府債券金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券，金融服務(wù)及擔(dān)保，代理保險，從事同業(yè)拆借、從事銀行卡業(yè)務(wù)，提供咨詢調(diào)查咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)。
浦發(fā)硅谷銀行將圍繞其獨特的業(yè)務(wù)模式打造核心競爭力，比如注重企業(yè)未來價值的創(chuàng)新型資產(chǎn)價值評估模式，為科技創(chuàng)新企業(yè)尤其是初創(chuàng)階段的企業(yè)提供關(guān)鍵性的資金支持等。
根據(jù)《外資銀行管理條例》規(guī)定，開業(yè)初期，浦發(fā)硅谷銀行并不涉足零售業(yè)務(wù)，而只做針對創(chuàng)新型科技企業(yè)的對公業(yè)務(wù)；同時，該行只做企業(yè)在岸美元業(yè)務(wù)，暫時不能開展人民幣業(yè)務(wù)和離岸美元業(yè)務(wù)，合資銀行也暫不能經(jīng)營股權(quán)投資業(yè)務(wù)。
“現(xiàn)行階段只能運(yùn)營外幣業(yè)務(wù)，這對浦發(fā)硅谷銀行來說是很大程度的一個考驗。”一位不愿透露姓名的某基金公司銀行業(yè)分析師在接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時表示，“中國經(jīng)濟(jì)體系本來不像國外，如果硅谷想完全進(jìn)入到中國的市場應(yīng)該還需要走很長的路，畢竟在中國發(fā)展金融業(yè)務(wù)不僅僅是靠實力的，而且現(xiàn)在大小銀行的競爭十分激烈?！?/font>
硅谷銀行作為美國最大的風(fēng)險銀行，不同于風(fēng)險投資，后者一般以股權(quán)方式投資高科技企業(yè)，參與企業(yè)的經(jīng)營管理，并通過企業(yè)上市等方式退出。硅谷銀行主要以債權(quán)的方式參與到企業(yè)之中，從企業(yè)通過風(fēng)險投資的再融資或者第三方的投資獲得償還。
不過，浦發(fā)銀行一位負(fù)責(zé)人在接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時稱，中國大多數(shù)商業(yè)銀行都是以回避風(fēng)險和盈利為目的，這種融資模式能否按部就班地運(yùn)用到中國的經(jīng)濟(jì)體系之中，不免讓人有所擔(dān)憂，“畢竟這里不是美國。”“在中國發(fā)展股權(quán)債權(quán)的融資方式是一個有前景的發(fā)展方向，但它也是一把雙刃劍，因為中國市場中高風(fēng)險的企業(yè)大部分都無法繼續(xù)維持公司的運(yùn)營?！?/font>
風(fēng)險高，貸款利率也高
科技型中小企業(yè)多為創(chuàng)新企業(yè)、風(fēng)險大，較難獲得銀行貸款，而這個群體將是浦發(fā)硅谷銀行的主要服務(wù)對象。
浦發(fā)硅谷銀行主要營收將來自對科技企業(yè)的貸款利差，由于需要覆蓋傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法覆蓋的高風(fēng)險，其貸款利率定價將比一般的商業(yè)銀行高。
上述浦發(fā)銀行內(nèi)部人士透露：“高風(fēng)險對應(yīng)高貸款利率，這可能將是業(yè)務(wù)難以開展的原因。目前，市場經(jīng)濟(jì)受到很多波動，作假的公司很多，因此風(fēng)險的相對比例比較大。”
而業(yè)內(nèi)人士對企業(yè)的調(diào)查顯示，大多數(shù)企業(yè)都認(rèn)為浦發(fā)硅谷銀行雖然壓低了融資的門檻，但是高利率的貸款恐怕更容易讓人卻步。更有甚者將其稱為抵押股權(quán)債權(quán)的“高利貸”。
上海一家新科技行業(yè)的副總經(jīng)理對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示，浦發(fā)硅谷銀行的出現(xiàn)的確是拓寬了對新科技行業(yè)的融資渠道，并且擁有一個專注于服務(wù)新科技行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。但另一方面，作為一個覆蓋高風(fēng)險行業(yè)的風(fēng)險銀行來說，為了減少企業(yè)可能帶來的損失和回避原有的風(fēng)險，必定會提高所謂的貸款利率，這無疑也是加重了本身處于發(fā)展中的新科技企業(yè)的負(fù)擔(dān)。
“我是不會去嘗試硅谷的這種股權(quán)和債券相結(jié)合的融資方式的?！鄙鲜銎髽I(yè)副總經(jīng)理對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示，“畢竟銀行在對待錢的方面永遠(yuǎn)都不會吃虧，作為企業(yè)家還不完全了解這種新的融資方式，所以并不愿意去支持這種方式。”
據(jù)了解，由于硅谷銀行上海代表處沒有正式的銀行牌照，此前的7年只能為開曼群島等地注冊的VIE架構(gòu)的中國高科技企業(yè)提供離岸美元融資業(yè)務(wù)。
魏高思稱，浦發(fā)硅谷銀行現(xiàn)階段將只能經(jīng)營在岸美元業(yè)務(wù)，因此一部分愿意將離岸美元轉(zhuǎn)成在岸美元的企業(yè)客戶可以轉(zhuǎn)至新銀行旗下，同時會保持硅谷銀行上海代表處的開業(yè)狀態(tài)，以滿足其他客戶的離岸美元業(yè)務(wù)需求。
眼下，浦發(fā)硅谷銀行最大的問題，就是希望能盡早取得人民幣業(yè)務(wù)的經(jīng)營許可，這樣才能更好地拓展其中國市場的低位。上海市金融辦主任方星海在接受媒體采訪表示，按照浦發(fā)硅谷銀行目前的業(yè)務(wù)構(gòu)架，以及高層管理人員的配備，相信1~3年之內(nèi)肯定能取得人民幣業(yè)務(wù)牌照。
不和東家競爭
2008年，美國硅谷銀行開始關(guān)注中國擔(dān)保業(yè)務(wù)，投資入股了浙江中新力合擔(dān)保有限公司。2009年，通過與上海楊浦區(qū)的合作，美國硅谷銀行成功進(jìn)一步滲透中國市場，并幫助楊浦區(qū)政府管理若干只基金。
中國新科技企業(yè)的比重越來越大，但由于高風(fēng)險，大部分銀行并不愿意為其融資。在國家政策扶持和新科技企業(yè)的呼吁下，中國第一家專注于服務(wù)新科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的合資銀行終于橫空出世。
浦發(fā)銀行將向合資銀行提供上海乃至中國市場的資源和經(jīng)驗，并在后臺營運(yùn)和IT系統(tǒng)上提供支持。
魏高思稱，浦發(fā)硅谷銀行分別與兩方股東簽訂了獨立的合作協(xié)議，包括在客戶推薦、業(yè)務(wù)分享等領(lǐng)域展開合作。合作協(xié)議的框架，將確保雙方銀行在共同服務(wù)客戶時根據(jù)風(fēng)險承擔(dān)、所投入的時間精力不同程度制定回報的比例。出資雙方也都已與合資銀行達(dá)成承諾，不會與新合資銀行形成業(yè)務(wù)競爭。
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