國(guó)家外匯局?jǐn)M購(gòu)?fù)ㄓ闷囁炙侥碱^寸
管理著中國(guó)大部分外匯儲(chǔ)備的國(guó)家外匯管理局(國(guó)家外匯局)，或?qū)⑼ㄟ^(guò)接盤通用汽車(GM)養(yǎng)老金計(jì)劃所持的投資資產(chǎn)的方式，成為歐美許多大型私募投資基金的投資者。
據(jù)報(bào)道，國(guó)家外匯局將斥資15億至20億美元，買下GM在一些藍(lán)籌股私募基金的頭寸。這些基金的管理公司包括凱雷集團(tuán)(Carlyle Group)、黑石(Blackstone)和CVC Capital Partners。報(bào)道同時(shí)提及，2008年，國(guó)家外匯管理局曾出資25億美元與德州太平洋集團(tuán)(TPG)共同投資，其中一些資金所投的投資工具后來(lái)虧損10億美元，原因是其在錯(cuò)誤的時(shí)機(jī)向陷于困境的華盛頓互惠銀行(Washington Mutual)作出投資。
報(bào)道稱，國(guó)家外匯局?jǐn)M接手資產(chǎn)來(lái)自咨詢公司Performance Equity，該公司為GM及其附屬公司管理養(yǎng)老金投資。目前該公司是多家大型私募基金的投資者，正在部分減持以降低整個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，私募的投資者同意鎖定資金長(zhǎng)達(dá)10年，但只要找到買家買下其資產(chǎn)，它們就能提早變現(xiàn)投資。
知情人士稱，Performance Equity已通知數(shù)家大型私募公司，它將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)出售一部分所持基金頭寸。專業(yè)投資于二手私募資產(chǎn)的列克星敦投資公司(Lexington Partners)正提供咨詢，并將負(fù)責(zé)管理這個(gè)復(fù)雜的投資組合。該公司還可能購(gòu)買國(guó)家外匯管理局不想要的一些GM所持頭寸。這家總部位于紐約的投資機(jī)構(gòu)，是2010年受中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金中投公司(CIC)之托、投資15億美元于私人股本資產(chǎn)的三家公司之一。
報(bào)道稱，國(guó)家外匯局、GM、Performance Equity和列克星敦投資公司均拒絕置評(píng)。
值得一提的是，據(jù)新華海外財(cái)經(jīng)報(bào)道，目前多家主權(quán)財(cái)富基金均在探索收購(gòu)資產(chǎn)管理公司的可能性，以降低費(fèi)用并提升自己的投資專業(yè)技能。 報(bào)道稱，主權(quán)財(cái)富基金的員工往往本身是公務(wù)員，或薪資待遇與公務(wù)員持平，因此這些基金很難招到并留住那些適宜管理巨額資金的人才。但如果通過(guò)專業(yè)資產(chǎn)管理公司來(lái)投資，主權(quán)財(cái)富基金能夠用比以往高得多的薪資，吸引更優(yōu)秀的員工。
報(bào)道稱，不論是對(duì)主權(quán)財(cái)富基金還是對(duì)養(yǎng)老基金而言，通過(guò)收購(gòu)資產(chǎn)管理公司來(lái)增長(zhǎng)知識(shí)、減少費(fèi)用并提升自己的薪資水平，是“非常合理”的做法。
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