酒鋼宏興破增發(fā)價(jià) 農(nóng)銀匯理等4家公司浮虧5.46億
業(yè)內(nèi)人士稱，上市公司定增價(jià)相對(duì)市場價(jià)有9折甚至8折的折價(jià)對(duì)基金公司有很大的吸引力。
截至4月18日，80家 A股上市公司實(shí)施了定向增發(fā)方案，同比增加138%。35家基金公司現(xiàn)身35家上市公司的定向增發(fā)獲配名單，累計(jì)獲配31.1億股，同比增加255%。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部注意到，最高的同方國芯截至4月18日收盤較定增價(jià)溢價(jià)113%，唯一獲配的基金公司工銀瑞信憑借該股賬面浮盈4288.47萬元。
不容忽視的是，定向增發(fā)收益卻已開始隨著市場小幅下探而變得不樂觀。今年3月29日結(jié)束定增配售的梅花集團(tuán)截至4月18日已經(jīng)跌破定增價(jià)20.73%，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤，獲配梅花集團(tuán)的建信和匯添富兩家公司分別浮虧1.7億元和5688.2萬元。
定增價(jià)誘惑基金
獲配同比增逾2倍
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來，A股定向增發(fā)市場明顯回暖，截至4月18日，80家 A股上市公司實(shí)施了定向增發(fā)方案，同比增加138%。公募基金參與可謂積極，同期35家上市公司的定向增發(fā)獲配名單中現(xiàn)身基金公司35家，獲配總計(jì)31.1億股，同比增加255%。
根據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部此前的統(tǒng)計(jì)顯示，今年第一季度共有64家上市公司實(shí)施了定向增發(fā)，32家基金公司旗下超過50只基金和專戶產(chǎn)品參與了其中31家上市公司的定向增發(fā)；而在去年一季度至四季度，參與定增的基金公司家數(shù)分別為11家、15家、20家、18家；參與定增的基金數(shù)分別為13只、19只、46只、28只；參與定增上市公司家數(shù)分別為4家、10家、18家、11家。
公募基金此時(shí)為何熱衷上市公司定增，深圳某基金公司人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)稱目前IPO停發(fā)，而今年以來上市公司再融資規(guī)模達(dá)到了4700億元，其中，定向增發(fā)是融資的最主要渠道。對(duì)基金公司而言，上市公司定增價(jià)相對(duì)市場價(jià)有9折甚至8折的折價(jià)更具有吸引力。此外，對(duì)于看好的股票，基金公司的批量買入可以降低對(duì)市場的沖擊成本。
借助同方國芯
工銀瑞信浮盈近5000萬元
截至4月18日收盤，今年已經(jīng)實(shí)施定向增發(fā)且有基金獲配的35家上市公司中30家較增發(fā)價(jià)出現(xiàn)溢價(jià),占比94%，平均溢價(jià)率為35.77%，最高的同方國芯和伊利股份截至4月18日收盤，較增發(fā)價(jià)分別溢價(jià)113%和69.42%。
同方國芯公告顯示，本次定向增發(fā)價(jià)格為13.97元/股，截至最新收盤29.75元/股，而在此前獲配名單中基金公司僅工銀瑞信一家，獲配數(shù)量為271.77萬股，自同方國芯今年2月7日完成配售，截至最新收盤，工銀瑞信憑借該股賬面浮盈已有4288.47萬元。
與此同時(shí)，伊利股份于今年1月10日完成配售，鵬華、廣發(fā)、長信和博時(shí)4家基金公司同時(shí)獲配，累計(jì)獲配1.2億股。該公司公告顯示，本次定向增發(fā)價(jià)格為13.97元/股，截至最新收盤為18.51元/股，4家公司借助伊利股份累計(jì)浮盈15.46億元。
酒鋼宏興破增發(fā)價(jià)
農(nóng)銀匯理等4家公司中槍
不容忽視的是，定向增發(fā)收益卻已開始隨著市場小幅下探而變得不樂觀。根據(jù)投中集團(tuán)統(tǒng)計(jì)顯示，今年前三月完成定增的上市公司定增上市首日平均收益率逐月回落，分別為35.7%、25.1%和20.6%。
深圳某基金公司人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)稱，二級(jí)市場持續(xù)下探致定增收益率不斷下滑。
值得注意的是，梅花集團(tuán)、酒鋼宏興、中文傳媒和韶能股份則出現(xiàn)價(jià)格倒掛，跌破增發(fā)價(jià)分別有20.73%、17.25%、3.38%和3.01%，建信、匯添富、海富通、華富、金元惠理、農(nóng)銀匯理、民生加銀和華商8家公司中槍。
公告顯示，梅花集團(tuán)3月29日實(shí)施定向增發(fā)，本次發(fā)行價(jià)格為6.27元/股，20家基金公司參與詢價(jià)，最終建信和匯添富獲配，分別為1.44億股和4780萬股。然而，隨著A股市場的下跌，4月1日至今梅花集團(tuán)下跌8.63%，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤，兩家公司分別浮虧1.7億元和5688.2萬元。
此外，酒鋼宏興發(fā)布的公告顯示，農(nóng)銀匯理等4家公司累計(jì)獲配8.54億股，截至最新收盤，4家基金公司累計(jì)浮虧5.46億元。
上述基金人士稱，考慮到收益率的不斷下滑，基金公司參與定增的熱情將會(huì)受到影響。此外，基金倉位仍然有85%，較高的倉位鎖定了大量資金，也將限制基金參與定增。（陳 霖）
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