理財基金蛇年急速降溫 個大利潤少讓銀行不滿
去年，理財基金首募動輒上百億，而今年以來逐步走低。2013年新成立的7只理財基金中，首募規(guī)模高于50億元的僅兩只?；鹑耸勘硎?，理財基金首募規(guī)模與銀行的資金需求有莫大關(guān)系。由于去年銀行資金面趨緊，銀行借道基金公司發(fā)行理財基金，募來資金投資于銀行的短期票據(jù)及理財，理財基金發(fā)行呈井噴之勢，而今年銀行資金趨寬，理財基金即被打入冷宮。
規(guī)模逐步萎縮
2012年5月份誕生的理財基金曾風光一時。
去年5月，匯添富的30天和華安月月鑫募集結(jié)束后分別以244.42億份、182.22億份的首募規(guī)模技驚四座。8月份，工銀瑞信7天理財更是以首募392.53億份的規(guī)模力壓群雄，成為2008年以來的基金銷售巔峰之作。
數(shù)據(jù)顯示，2012年理財基金發(fā)行規(guī)模2651.57億份，占到全年新基金首募6800億份的近四成。
在風風火火過完2012年后，今年理財基金迅速降溫，首募規(guī)模逐漸遞減。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來成立了7只理財基金，分別為1月10日成立的萬家14天理財，首募75.36億元；1月10日成立的廣發(fā)理財30天，首募規(guī)模47.87億元；1月11日成立的易方達雙月利理財A首募6.35億元；1月17日成立的南方理財30天，首募規(guī)模20.53億元；1月17日成立的華夏理財21天，首募規(guī)模37.49億元；1月18日成立的長城歲歲理財首募規(guī)模5.71億元；1月22日成立的匯添富理財21天，首募規(guī)模53.65億元。
《金證券》記者注意到，易方達雙月理財與長城歲歲金理財基金首募規(guī)模已低于10億元。
個兒大利潤少
為何理財基金迅速降溫？
公開資料顯示，理財基金的管理費在0.25%-0.3%之間，基金公司之前的考慮是“以量取勝”，就是維系理財基金巨大的量，來彌補其成本的投入。
《金證券》記者了解到，理財基金在銷售時除去給銀行傭金及尾隨之外，還要支付人員工資、系統(tǒng)成本、銷售費用等，有說法是一年都賺不回來。坊間甚至傳聞，理財基金發(fā)行規(guī)模越大，虧得越多，至少得兩三年才能回本。而事實上，隨著銀行理財產(chǎn)品超過5%的年化收益率層出不窮，理財基金漸失競爭優(yōu)勢。
更悲慘的是，2012年發(fā)行的理財基金當年就遭遇巨大贖回。2012年年末，當年發(fā)行的理財基金僅存1322億份，理財基金的贖回比例超過50%(有十多只理財基金是去年12月份方募集完成，其打開后的贖回量并未統(tǒng)計其中)。
一家基金公司內(nèi)部人士對《金證券》記者直言，“由于贖回量大，理財基金給基金公司沒有帶來利潤，若算上基金經(jīng)理和團隊的薪酬，可能是虧損的。”
在理財基金誕生初期，銀行對這類產(chǎn)品非常喜歡，可以彌補銀行不能發(fā)行30天以內(nèi)短期理財產(chǎn)品的缺陷。但由于沒有申購贖回費，銀行發(fā)現(xiàn)所能獲得的收入太低。甚至有銀行停止對理財基金的銷售劃撥中間業(yè)務(wù)收入，這對理財基金的銷售打擊巨大。
不再是市場主流
盡管如此，理財基金并沒有銷聲匿跡。
公開資料顯示，目前在售及將要發(fā)行的37只基金中，有博時理財30天、建信創(chuàng)月安信理財、工銀60天、中銀30天、華夏保證金理財、農(nóng)銀匯理7天、民生家盈理財7天等近10只理財基金。其中，除了博時和華夏的產(chǎn)品外，其他全部是銀行系基金公司的產(chǎn)品。
“現(xiàn)在只剩銀行系基金還能在理財基金方面有所作為，因為能夠給其母公司的理財產(chǎn)品做補充?！庇谢鸸臼袌霾靠偙O(jiān)表示。
不過，上述7只理財基金發(fā)行完畢后，理財基金將不再成為基金銷售市場的主流產(chǎn)品。
《金證券》記者了解到，2012年8月至10月證監(jiān)會發(fā)布了“基金募集申請核準進度公示表”，截至1月18日，這張公示表上只剩下4只理財基金待批。（記者 管偉）
相關(guān)新聞
更多>>
