銀行理財(cái)經(jīng)理僅推債基 基金業(yè)扎堆學(xué)習(xí)固定收益
2012年接近尾聲，但對(duì)固定收益的熱衷可能只是開始。
記者獲悉，緊隨社?；鹋e辦年度投資研討會(huì)欲增加固定收益賬戶后，基金業(yè)協(xié)會(huì)舉辦了固定收益業(yè)務(wù)培訓(xùn)班。
12月11日和12日兩個(gè)下午，基金業(yè)協(xié)會(huì)采取遠(yuǎn)程培訓(xùn)的方式，設(shè)北京為主會(huì)場(chǎng)，上海、廣州、深圳為三個(gè)分會(huì)場(chǎng)，與會(huì)者多是基金公司相關(guān)固定收益人員。
“培訓(xùn)內(nèi)容主要是債券市場(chǎng)的概況和運(yùn)行。”一位與會(huì)人士透露，講解主要圍繞債券信用評(píng)級(jí)、銀行間市場(chǎng)、債券承銷等方面。
“協(xié)會(huì)9月份給基金公司發(fā)了問卷，征集需求，而后進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。發(fā)現(xiàn)債市發(fā)展非?？欤潭ㄊ找娈a(chǎn)品越來(lái)越多，基金公司對(duì)人才的需求旺盛?！币晃恢槿耸客嘎?。
市場(chǎng)逼固收前行
火熱的發(fā)行，來(lái)自火熱的市場(chǎng)。
2012年，以債基為代表的固定收益類產(chǎn)品空前壯大。
據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，截至12月7日，基金公司本年度申請(qǐng)的基金有159只，約116只屬于固定收益類，尤以債基為主。
11月以來(lái)，基金公司共申請(qǐng)28只基金，其中僅8只是非固收類產(chǎn)品，其余全是債基和貨基。
固收類產(chǎn)品密集發(fā)行的2012年，也是產(chǎn)品創(chuàng)新之路。從短期理財(cái)債基到發(fā)起式債基，再到“T+0”貨基，產(chǎn)品創(chuàng)新大有愈演愈烈之勢(shì)。
“由于目前創(chuàng)新產(chǎn)品較多，統(tǒng)一口徑不一樣，有些基金公司的保本型基金有固收產(chǎn)品，有些則沒有?！币晃还潭ㄊ找嫜芯繂T表示，但債基和貨基應(yīng)是兩大類。
記者據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，各基金公司的固定收益規(guī)模，主要包括貨基和債基。截至9月末，固定收益規(guī)模最大的是南方基金，為685億元，工銀瑞信[微博]以622億元列第二，博時(shí)以562億元居第三。
其次，固定收益規(guī)模超過400億元的還有華夏、招商、廣發(fā)、建信、中銀等，分別為494億、425億、411億、409億和403億；富國(guó)和嘉實(shí)分別為399億和397億。
南方、工銀瑞信、天弘和中銀等基金公司的固定收益規(guī)模，已遠(yuǎn)超其他產(chǎn)品。
數(shù)據(jù)顯示，今年前11月，基金債券托管量累計(jì)增加6647.47億元，增加額僅次于商業(yè)銀行；截至11月末，基金持債規(guī)模超過2萬(wàn)億元，成為第二大債市投資主體。
股基虧損債基走俏
“資本是逐利的，客戶和市場(chǎng)需求什么產(chǎn)品，基金公司就會(huì)發(fā)?！币晃粋?jīng)理表示，不發(fā)就面臨嚴(yán)峻的募集難題及客戶流失困境，尤其沒有銀行股東撐腰的基金公司。
本報(bào)記者走訪數(shù)個(gè)銀行營(yíng)業(yè)部發(fā)現(xiàn)，理財(cái)經(jīng)理已不主動(dòng)推薦股票型基金?！拔覀冸m有任務(wù)，但對(duì)托管的基金也很少推薦?！鞭r(nóng)行一位理財(cái)經(jīng)理表示。
“現(xiàn)在都不怎么賣權(quán)益類基金?！币晃汇y行理財(cái)經(jīng)理表示，年初買了股基的客戶虧了都找過來(lái)，現(xiàn)在除了債基就不怎么推了。
他們推介債基的理由主要是股市陷熊市，不確定因素太多，便話鋒一轉(zhuǎn)夸債基業(yè)績(jī)?nèi)绾稳绾魏谩?/font>
市場(chǎng)給力，渠道積極，客戶滿意。一個(gè)個(gè)影響基金募集規(guī)模的因素導(dǎo)致固定收益產(chǎn)品膨脹。
Ifind數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，今年以來(lái)回報(bào)超過10%的有19只，平均回報(bào)為5.66%。
萬(wàn)家添利分級(jí)債券回報(bào)達(dá)14.87%，高居103只同類債基首位，其次的天治穩(wěn)健雙盈是13.93%，在114只同類債基中排第一。
天弘豐利分級(jí)、富國(guó)匯利分級(jí)、工銀添頤、南方廣利回報(bào)等緊隨其后，今年來(lái)的回報(bào)均超過11%。墊底的長(zhǎng)盛同禧信用增利債券C、債券A，分別為-7.68%和-6.99%，銀華永泰積極債券C、債券A也表現(xiàn)較差，今年來(lái)的回報(bào)分別是-4.1%和-3.6%。
目前，有市場(chǎng)人士擔(dān)心股市一旦轉(zhuǎn)好，會(huì)導(dǎo)致大量資金出逃債市，重演2006年“債市失血”行情。
“經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，國(guó)人的投資理念已發(fā)生改變，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的需求較穩(wěn)定?！睎|方穩(wěn)健回報(bào)和東方保本混合基金經(jīng)理?xiàng)盍衷耪J(rèn)為，債市投資人以機(jī)構(gòu)為主，隨著債市擴(kuò)容，對(duì)固定收益的投資及認(rèn)識(shí)也會(huì)逐步加強(qiáng)。
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