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基金業(yè)協(xié)會關注一拖多 要求合理調配基金經理

2012-11-15 08:47    來源:21世紀經濟報道

  2012年迄今為止基金經理變動發(fā)生了196次,已超過去年全年167次的變動頻率。

  這個數(shù)據(jù)如果放在前幾年來看,無疑會引發(fā)市場的強烈關注。然而時移景異,特別是在王亞偉等為代表的穿越牛熊的冠軍基金經理紛紛離開后,至少在業(yè)內人士看來,這個數(shù)據(jù)已經不再意外。

  “除去新成立基金,現(xiàn)在大部分基金公司的基金經理平均任期都在兩年以內,有些甚至半年不到就走人了?!币晃槐本┗鸸镜亩讲扉L對記者指出。

  同花順iFind數(shù)據(jù)顯示,今年以來,發(fā)生變動的196只基金中,歷任基金經理人均任職年限僅為1.49年,最短的只有五個月時間。

  雖然這種狀態(tài)已經讓市場不再感到意外,但是,其背后帶來的對基金經理如何勤勉盡責、履行受托義務的拷問,卻不能回避,至少從監(jiān)管層到行業(yè)自律組織,都已重新意識到了這一問題。

  記者從基金公司獲得的消息顯示,基金業(yè)協(xié)會近期向基金公司下發(fā)了《關于基金經理注冊有關事宜的通知》,要求基金公司合理調配基金經理,確定基金經理管理基金的數(shù)量。

  同時該文件還要求基金公司要進一步完善基金經理管理制度,促進基金經理勤勉盡責,忠實履行受托義務,著力提高投資業(yè)績,保障基金持有人的利益。

  再度關注“一拖多”

  協(xié)會下達的通知,讓很多業(yè)內人士想起了三年前曾經引起熱議的基金經理注冊登記制度。

  2009年4月1日,證券業(yè)協(xié)會對基金經理實行注冊管理制度,規(guī)則首次對頻繁變動的標準進行了具體量化,明確規(guī)定頻繁變動工作崗位達兩年兩次者,將視為不適當擔任基金經理者,不予通過變更注冊。

  而這個制度出臺的背景是,監(jiān)管層加強對基金經理等投資管理人員管理的一項重要措施。

  上述督察長對記者指出,當時規(guī)定出臺后,業(yè)界寄予的希望是通過嚴格的變更注冊手續(xù),用“兩年兩變”這道門檻,使基金經理頻繁變動工作單位,和無序流動的現(xiàn)象在一定程度上受到抑制。

  然而,后來的眾多數(shù)據(jù)與事實顯示,這個注冊登記制度并沒有起到“穩(wěn)定人心”的作用。在股市的漫漫熊途中,人才機制的僵化,及其他行業(yè)不斷伸出的橄欖枝,讓基金經理紛紛外流。

  由此帶來的影響是,基金“一拖幾”的現(xiàn)象開始成為常態(tài),同花順iFind數(shù)據(jù)顯示,目前已成立的基金達1200只,但對應任職只有787位公募基金經理,也就造成了僅有266位只擔任一只產品的基金經理,其余皆有兩只或以上的產品管理任務。

  但一位監(jiān)管層人士對記者指出,其實成熟的有經驗的基金經理可以多管幾只基金,因為目前的基金產品規(guī)模與原來動輒幾百億相對已經小了很多,股票基金平均也就十多億,債券型二十多億,每只都配一位基金經理的話,其實也未必是一種合理的資源配置。

  但值得注意的是,目前還有多只基金存在多位基金經理任職的情況,有業(yè)內人士指出,這種情況很多都是存在掛名的情況,即實際作出決策的是其中一名基金經理,而其余的僅為掛名而已,甚至有些產品還出現(xiàn)了未經過注冊的人員已開始操作基金的境況。

  這些分工不明、權責不清的現(xiàn)象,無疑會損害投資者的風險。協(xié)會選擇在此時再度強調明確基金經理管理基金數(shù)量,或為對此現(xiàn)象的一個關注。

  創(chuàng)新人才難找

  值得注意的是,在協(xié)會下發(fā)的通知中,強調對于基金經理管理基金數(shù)量與管理制度之外,還要求基金公司適應基金管理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要,積極創(chuàng)新投資管理模式,合理調配基金經理。

  事實上,在目前創(chuàng)新已經成為熱門話題之下,創(chuàng)新型人才的缺乏卻早已成為行業(yè)前進發(fā)展的掣肘之一。

  首先是創(chuàng)新型產品設計人才的緊缺,在今年以來,理財型基金、貨幣T+0等層出不窮的創(chuàng)新產品,已經成為熊市下拉動基金管理規(guī)模的唯一動力。

  而這也使得很多公司曾經忽視的產品部重新炙手可熱。據(jù)了解,此前一家基金公司曾經解散了其產品設計部,但在去年底又重新招兵買馬。

  此外,期貨、固定收益等絕對收益型人才更是一將難求,這使得目前很多基金公司專戶業(yè)務仍以通道業(yè)務為主,以期貨專戶為例,“幾乎全是通道業(yè)務”,一位深圳基金公司的高管就對記者指出。

  據(jù)其透露,基金公司目前發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務,最大的難處就在于找不到合適的絕對收益人才。因為以目前基金公司的薪酬水平,很難滿足絕對收益人才的要求,而基金公司受制于本身的體制等問題,更是難以吸引優(yōu)秀人才加盟。

責編:盧一寧
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