監(jiān)管部門(mén)出招挽回基金投資者
深圳商報(bào)記者 李玲
隨著市場(chǎng)的持續(xù)走熊，眾多基金投資者揮淚離場(chǎng)，公募基金管理份額今年來(lái)持續(xù)走低。5日，上海證監(jiān)局下發(fā)通知，要求轄區(qū)內(nèi)基金公司開(kāi)展積極回報(bào)投資者專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)。具體包括：優(yōu)先保障基金份額持有人利益、提高投研能力、建立不以單純短期基金管理規(guī)模、盈利增長(zhǎng)為考核標(biāo)準(zhǔn)、參與上市公司治理等。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉或?yàn)橥旎厝找媪魇У纳敉顿Y者。
要求基金自查違規(guī)行為
5日，上海證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)基金公司下發(fā)了《關(guān)于基金公司深入開(kāi)展“積極回報(bào)投資者”專(zhuān)項(xiàng)工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)。主要目的在于切實(shí)保護(hù)投資者，幫助投資者客觀、理性地看待投資回報(bào)，引導(dǎo)其樹(shù)立理性投資的理念。據(jù)了解，該專(zhuān)項(xiàng)工作由中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局統(tǒng)一部署，國(guó)內(nèi)基金公司都將開(kāi)展這一專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。
從記者獲得的這份《通知》顯示，監(jiān)管部門(mén)要求基金公司堅(jiān)持“持有人利益優(yōu)先”的基本原則，明確在公司、股東以及公司員工的利益與基金份額持有人的利益發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)優(yōu)先保障基金份額持有人利益。要切實(shí)履行受托責(zé)任，完善投資研究相關(guān)部門(mén)內(nèi)控制度，進(jìn)一步提高投研水平和回報(bào)投資者的能力。
同時(shí)，《通知》要求各基金公司對(duì)考核機(jī)制、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)等方面進(jìn)行嚴(yán)格自查。通知中表示，基金公司應(yīng)建立完善科學(xué)的考核機(jī)制。強(qiáng)化董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理人員的考核要求，關(guān)注基金長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)、公司合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制等維護(hù)基金份額持有人利益的情況，不得單純以短期的基金管理規(guī)模、盈利增長(zhǎng)等為考核標(biāo)準(zhǔn)。
每到年中、年末基金規(guī)?？己它c(diǎn)時(shí)，很多基金為了完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)都會(huì)不惜代價(jià)沖規(guī)模。《通知》中要求，基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模應(yīng)與自身的人員儲(chǔ)備、投研和客戶服務(wù)能力等方面相匹配，防止盲目追究規(guī)模擴(kuò)張和短期盈利，切實(shí)維護(hù)基金份額持有人的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。重點(diǎn)關(guān)注基金投資者購(gòu)買(mǎi)了與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力并不匹配的產(chǎn)品，擴(kuò)大了投資風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。
除保護(hù)持有人利益方面，《通知》還要求基金公司積極參與上市公司治理。充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者在上市公司重大決策中的作用，完善基金代理投票制度。
挽回投資者效果有限
業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)基金管理規(guī)模持續(xù)下降，連續(xù)三年多的熊市已經(jīng)使投資者信心損失殆盡。監(jiān)管部門(mén)在此時(shí)開(kāi)展這項(xiàng)行動(dòng)，意圖在于挽回日益流失的投資者，但收效可能有限。
繼上半年股基縮水兩成之后，三季度基金管理份額繼續(xù)下降。此前，興業(yè)全球基金、南方基金和大成基金3家公司旗下9只基金參與了東北證券的非公開(kāi)發(fā)行。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士推算，這9只基金中僅有兩只出現(xiàn)凈申購(gòu)。在凈贖回的7只基金中，除了興全滬深300指數(shù)基金凈贖回比例較高之外，其余基金三季度以來(lái)均處于小幅凈贖回的狀態(tài)，凈贖回比例均控制在2%以內(nèi)，大成旗下5只基金均出現(xiàn)凈贖回。測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，興全滬深300二季度末份額為17.19億份，8月31日該基金份額下降至16.47億份，凈贖回比例為4.15%。
上海某基金公司相關(guān)人士告訴記者，目前的投資者信心甚至低于2008年。他向記者透露，目前除了低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品，其他產(chǎn)品很難找到真正的投資者。此前某大型基金公司在進(jìn)行持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，甚至違規(guī)私下承諾收益率，但也僅吸引了一些幫忙資金。他認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)的出發(fā)點(diǎn)是好的，但是在持續(xù)的弱市中能達(dá)到挽回投資者的目的可能性較小。
“雖然收效有限，但對(duì)基金公司目前一些邊緣違規(guī)行為可以起到警示作用?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士向記者表示。他認(rèn)為，目前基金為了沖量不惜花高價(jià)吸引幫忙資金、私下承諾收益，這些行為對(duì)普通持有人都是不公平的。一些基金為了爭(zhēng)排名，還利用旗下其它基金為某只基金抬轎子，這不但損害了其他持有人利益，也妨礙了市場(chǎng)良性發(fā)展?！锻ㄖ分幸蠡鸸咀圆檫@些行為，至少在短期內(nèi)可以起到凈化市場(chǎng)作用。（李玲）
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