德拉基“食言”及美聯(lián)儲(chǔ)避談QE3 金價(jià)震蕩依舊

2012-08-06 09:47 來源：匯通網(wǎng)

　　匯通網(wǎng)8月6日訊美聯(lián)儲(chǔ)利率決議、歐洲央行貨幣政策會(huì)議及美國7月非農(nóng)數(shù)據(jù)成為了上周貴金屬市場(chǎng)的三大焦點(diǎn)。7月30日-8月3日當(dāng)周黃金價(jià)格于1570-1630美元/盎司之間震蕩。現(xiàn)貨黃金上周開盤報(bào)1622.84美元/盎司，盤中最高漲至1627.70美元/盎司，最低價(jià)為1584.49美元/盎司，收盤報(bào)1602.90美元/盎司，與前周收盤價(jià)1,622.90元/盎司相比，上周現(xiàn)貨黃金下跌20美元，跌幅1.23%。

　　美聯(lián)儲(chǔ)避談QE3

　　美聯(lián)儲(chǔ)宣布，維持聯(lián)邦基金利率在0-0.25%的區(qū)間不變，聯(lián)邦基金利率將在至少至2014年末處于極低水準(zhǔn)。同時(shí)決定維持目前“賣短債買長債”的扭轉(zhuǎn)操作，至2012年末進(jìn)一步購買約2,670億美元6年期至30期國債，并在同期出售相同規(guī)模的三年期或更短期國債的計(jì)劃，同時(shí)維持將抵押貸款支持債券到期本金再投資到MBS，以及到期國債回籠資金再投資的現(xiàn)有政策。

　　事實(shí)上，在FOMC-8月政策聲明公布之前，市場(chǎng)早已將美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)推出任何新鮮措施計(jì)入定價(jià)，但當(dāng)期真正“不負(fù)眾望”地到來之時(shí)，失望情緒依然溢于言表。

　　美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長16.3萬人，預(yù)期增長10.0萬人；6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正后為增長6.4萬人，初值為增長8.0萬人。與此同時(shí)，美國7月失業(yè)率小幅走高至8.3%，預(yù)期8.2%，前值未作修正，仍為8.2%。

　　雖然收益率小幅走高，但非農(nóng)就業(yè)人數(shù)大幅超出預(yù)期。數(shù)據(jù)表現(xiàn)令投機(jī)情緒突然升溫，歐美股市飆漲、大宗商品亦強(qiáng)勢(shì)反彈。

　　德拉基“食言”市場(chǎng)倍感失望

　　德拉基未“兌現(xiàn)承諾”，歐洲央行(ECB)按兵不動(dòng)此前誓言要不惜一切捍衛(wèi)歐元的歐洲央行行長德拉基未能“兌現(xiàn)諾言”，歐洲央行未能推出新的救市措施，這與此前市場(chǎng)愿望相佐，投資者預(yù)期落空一度使金融市場(chǎng)承壓向下。

　　歐洲央行決定維持指標(biāo)利率在0.75%不變。歐洲央行行長德拉基表示，歐洲央行計(jì)劃在未來幾周內(nèi)出臺(tái)一項(xiàng)機(jī)制，實(shí)施直接的公開市場(chǎng)操作，從而穩(wěn)定歐元區(qū)國家的借貸成本。德拉基的講話令原本期望他將在本次會(huì)議上就出臺(tái)措施的投資者大感失望。

　　德拉基表示：“歐洲央行在其職責(zé)之內(nèi)維持中期物價(jià)穩(wěn)定，并獨(dú)立決定貨幣政策，可能會(huì)在公開市場(chǎng)實(shí)施直接的操作，操作規(guī)模將足以實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。管理委員會(huì)將考慮實(shí)施進(jìn)一步的非標(biāo)準(zhǔn)措施，以符合修復(fù)貨幣政策傳導(dǎo)的目的。未來幾周，我們將為這些政策設(shè)定恰當(dāng)?shù)男问健！?/font>

　　德拉基曾強(qiáng)勢(shì)表示，將竭力捍衛(wèi)歐元區(qū)。令市場(chǎng)對(duì)推行央行證券市場(chǎng)計(jì)劃(SMP)期望上升。但投資者最終未能如愿。除卻SMP外，市場(chǎng)對(duì)于歐洲央行8月政策會(huì)議的其他預(yù)期也悉數(shù)落空，包括可能的進(jìn)一步降息舉措以及啟動(dòng)第三輪長期再融資操作(LTRO3)。

　　基金持倉

　　截止2012年8月2日全球最大的黃金基金-SPDR Gold Shares黃金持有量為1251.92噸；截至2012年8月2日白銀基金-iShares Silver Trust(SLV)白銀持有量9759.01噸。

　　技術(shù)分析預(yù)測(cè)

　　1.黃金：

　　目前來看，黃金在突破三角形區(qū)域后又回到區(qū)間內(nèi)，未能如預(yù)期繼續(xù)沖高，而是出現(xiàn)連續(xù)的回調(diào)整理。本周財(cái)經(jīng)大事中國和歐元區(qū)數(shù)據(jù)偏多，預(yù)計(jì)黃金仍有下行測(cè)試前期低點(diǎn)的可能。目前上方壓力1600美元/盎司、1630美元/盎司一線，下方支撐1570美元/盎司、1550美元/盎司。

　　2.白銀：

　　形態(tài)上看，白銀有趨勢(shì)接近布林線通道的中軌，上方壓力27.5美元/盎司、28美元/盎司一線，短期來看有望回調(diào)后繼續(xù)上行的趨勢(shì)，下方支撐看26.71美元/盎司、26.12美元/盎司。

　　本周展望

　　歐洲債局進(jìn)程、全球經(jīng)濟(jì)走向及美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)仍將是本周市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。市場(chǎng)近期關(guān)心的主要問題仍是歐洲當(dāng)局是否會(huì)推行新的措施來應(yīng)對(duì)債務(wù)問題及各國央行是否會(huì)進(jìn)一步放寬貨幣政策來提振經(jīng)濟(jì)。

　　其中，歐洲方面可關(guān)注債市表現(xiàn)及評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的言論。歐洲債市需關(guān)注西班牙及意大利的國債收益率變化，因上述兩國是近期市場(chǎng)炒作的焦點(diǎn)。西班牙及意大利的10年期國債收益率均在7%的警戒線附近。近日雖有所下跌，但若下周再有噩耗傳來令其收益率逼近7%，則市場(chǎng)緊張情緒將再度上升。此外，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的動(dòng)態(tài)亦牽動(dòng)人心。若各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)本周再有進(jìn)一步舉措，則將牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng)。

　　美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)影響QE3預(yù)期的高低，QE3預(yù)期的高低影響美元指數(shù)的表現(xiàn)。這一規(guī)律仍將成為本周美元走勢(shì)的主線。

　　此外，澳洲聯(lián)儲(chǔ)將召開政策會(huì)議并宣布利率決定；英國央行將公布通脹報(bào)告；日本央行將召開貨幣政策會(huì)議并公布利率，之后也將公布月度經(jīng)濟(jì)報(bào)告。

　　本周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件

　　周一

　　歐元區(qū)8月Sentix投資者信心指數(shù)

　　美國7月諮商會(huì)就業(yè)趨勢(shì)指數(shù)

　　加拿大因市政日市場(chǎng)休市

　　周二

　　瑞士7月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)

　　意大利6月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出

　　英國6月工業(yè)產(chǎn)出

　　英國6月制造業(yè)產(chǎn)出