國際金價(jià)震蕩上行上?，F(xiàn)貨金大幅走強(qiáng)

2012-04-16 10:10 來源：理財(cái)18

　　上周國內(nèi)金價(jià)總體走勢綜述：

　　國際現(xiàn)貨金震蕩上行，上周上?，F(xiàn)貨金各品種4月9日至4月13日當(dāng)周普遍大幅收高。

　　截至4月13日，AU9995黃金價(jià)格當(dāng)周開盤報(bào)333.93元，盤中高點(diǎn)和低點(diǎn)分別為347.10元和320.00元，收盤報(bào)340.83元，較前周收盤價(jià)上漲6.64元，漲幅為1.99%。

　　AU9999黃金價(jià)格當(dāng)周開盤報(bào)336.00元，盤中高點(diǎn)和低點(diǎn)分別為341.10元和333.50元，收盤報(bào)340.99元，較前周收盤價(jià)上漲6.71元，漲幅為2.01%。

　　Au(T+D)黃金價(jià)格當(dāng)周開盤報(bào)334.30元，盤中高點(diǎn)和低點(diǎn)分別為341.28元和333.25元，收盤報(bào)340.84元，較前周收盤價(jià)上漲6.71元，漲幅為2.01%。

　　影響上周金價(jià)走勢的利好因素：

　　1. 美國諮商會(huì)(Conference Board)周一發(fā)布報(bào)告稱，美國3月諮商會(huì)就業(yè)趨勢指數(shù)較上月下降0.18%，至107.28，為6個(gè)月來首次下降，2月修正后為107.47。

　　2. 中國統(tǒng)計(jì)局周一公布的數(shù)據(jù)顯示，中國3月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲3.6%，升幅高于上月的3.2%，也高于市場預(yù)期中值3.3%。

　　3. 美國勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月7日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)上升1.3萬人，至38.0萬人，預(yù)期為35.5萬。

　　4. 湯普森路透/美國密歇根大學(xué)(Thomson Reuters/University of Michigan)周五發(fā)布報(bào)告稱，美國4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為75.7，預(yù)期為76.2。

　　5. 美聯(lián)儲(chǔ)(FED)副主席耶倫(Janet Yellen)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三表示，由于失業(yè)率居高不下且經(jīng)濟(jì)面臨阻力，美聯(lián)儲(chǔ)的超寬松貨幣政策做法適當(dāng)，此番講話為必要時(shí)進(jìn)一步采取行動(dòng)敞開大門。

　　影響上周金價(jià)走勢的利空因素：

　　1. 美國芝加哥聯(lián)儲(chǔ)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月芝加哥聯(lián)儲(chǔ)中西部制造業(yè)指數(shù)為91.7，前值修正為90.8，初值為90.1。

　　2. 美國勞工部(DOL)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率上升1.3%，創(chuàng)去年4月以來最大月率增幅，高于上升0.8%的預(yù)期，前值修正為下降0.1%。

　　3. 中國國家統(tǒng)計(jì)局周五公布的數(shù)據(jù)顯示，中國1季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長8.1%，略遜于此前預(yù)期的8.3%，為連續(xù)第五個(gè)季度回落，且創(chuàng)下近三年來最低增幅。

　　4. 10年期西班牙國債收益率攀升，西班牙五年期信貸違約互換利差首次升穿500個(gè)基點(diǎn)，因該國銀行向歐洲央行貸款的規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄。

　　5. 意大利周三售債結(jié)果顯示，意大利1年期國債得標(biāo)利率為2.84%，創(chuàng)去年12月中旬以來的最高水平。

　　6. 明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席柯薛拉柯塔(Narayana Kocherlakota)稱，美聯(lián)儲(chǔ)將需要在未來6至9個(gè)月的某個(gè)時(shí)候開始撤出寬松政策。

　　7. 本周全球最大的黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust持倉量減少0.45噸，至1,286.17噸。

　　當(dāng)前技術(shù)面格局分析：

　　日K線圖顯示，現(xiàn)貨金自1600上方的反彈在100日均線受阻，周五陰線吞噬前一根陽線，不過守住21日均線水平。短線金價(jià)進(jìn)一步上攻依然阻力重重，1680-1700區(qū)間阻力明顯，向下風(fēng)險(xiǎn)超過上行。MACD仍維持在零軸下方運(yùn)行。預(yù)計(jì)后市在1600-1700震蕩格局未變。

　　本周走勢預(yù)測分析：

　　近期關(guān)鍵事件：

　　美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)低迷，QE3似乎不再遙不可及；歐元區(qū)債務(wù)問題再次擺上臺(tái)面，但避險(xiǎn)買盤并未顯現(xiàn)其應(yīng)有的支撐作用。美國勞工部公布的上周初次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)高于預(yù)期，加上此前糟糕的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，令市場對(duì)于推出第三輪量化寬松的預(yù)期升溫。美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)位官員發(fā)表了鴿派言論，兩位關(guān)鍵的核心官員均對(duì)QE3表達(dá)了較為開放的態(tài)度。歐元區(qū)方面，因投資者對(duì)全球經(jīng)濟(jì)成長的擔(dān)心加劇了對(duì)歐元區(qū)二線國家脆弱性的憂慮，西班牙國債收益率飆升，此外意大利國債標(biāo)售需求低于計(jì)劃發(fā)債規(guī)模，凸顯了市場擔(dān)憂情緒的重燃。市場將密切關(guān)注美國近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以從中找到美聯(lián)儲(chǔ)政策走向的更多線索，此外，意大利和西班牙的債市表現(xiàn)也會(huì)繼續(xù)牽動(dòng)投資者的神經(jīng)。

　　名家點(diǎn)評(píng)：

　　巴克萊資本(Barclays Capital)稱，“我們的經(jīng)濟(jì)學(xué)家注意到，非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)疲態(tài)盡顯，令人對(duì)勞工市場的復(fù)蘇力度產(chǎn)生疑問。”差于預(yù)期的美國3月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)或促使美聯(lián)儲(chǔ)在四月份的政策會(huì)議上采取新的行動(dòng)。巴克萊資本另外稱，“宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍利好黃金，但基本面偏空，投資流入和技術(shù)面則呈中性。”巴克萊預(yù)計(jì)黃金在1580上方將形成堅(jiān)實(shí)的底部支撐，一旦該支撐水平得到確認(rèn)，黃金將再回區(qū)間交投狀態(tài)，初始目標(biāo)1700/1717，一旦上破該水平就將重啟到1800的漲勢。

　　南非標(biāo)準(zhǔn)銀行(Standard Bank)仍長線看好黃金，并預(yù)計(jì)今年黃金均價(jià)將達(dá)到1790美元。該行稱，“我們看漲黃金的觀點(diǎn)與QE3發(fā)生與否并無關(guān)聯(lián)，全球貨幣存量增長仍會(huì)持續(xù)，這將為黃金提供其所需的流動(dòng)性?！?/p>

　　加拿大帝國商業(yè)銀行(CIBC)World Markets資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家Peter Buchanan稱，“即使美國非農(nóng)數(shù)據(jù)不佳，美聯(lián)儲(chǔ)也不一定會(huì)推出QE3。但有跡象顯示歐洲央行可能會(huì)采取措施推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，這可能會(huì)幫助改善市場人氣?！?/p>

　　瑞士信貸(Credit Suisse)分析師Tom Kendall稱，“目前黃金多多少少受到1650這一價(jià)格水平的牽引，我預(yù)計(jì)金價(jià)還會(huì)繼續(xù)走高，但目前市場較易受到消息面的影響。”金市成交量非常小，目前的關(guān)鍵是將金價(jià)推升至1675或1680上方，之后成交料將放大。

　　瑞銀(UBS)周四在其商品季度報(bào)告中指出，黃金已經(jīng)脫離舞臺(tái)的中心，但仍然與宏觀經(jīng)濟(jì)局勢關(guān)系密切。該行預(yù)計(jì)今年黃金均價(jià)為1680，較之前2050的預(yù)期大幅下挫。該行稱，“因美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程加快，宏觀壓力的消散令以黃金對(duì)沖尾部風(fēng)險(xiǎn)的需求降低。美聯(lián)儲(chǔ)QE預(yù)期減弱，美國債收益率走高，美指走強(qiáng)，市場愈發(fā)懷疑美聯(lián)儲(chǔ)能否在2014年年底前維持利率不變，這些因素促使我們大幅下調(diào)黃金均價(jià)預(yù)期?！?/p>

　　本周重要事件提示：

　　周一

　　瑞士3月生產(chǎn)者/進(jìn)口物價(jià)指數(shù)

　　意大利2月對(duì)歐盟貿(mào)易帳

　　歐元區(qū)2月季調(diào)后貿(mào)易帳

　　美國3月核心零售銷售

　　美國3月零售銷售

　　美國4月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

　　美國2月商業(yè)庫存

　　美國4月NAHB房價(jià)指數(shù)

　　東京日本央行行長白川方明在信托銀行協(xié)會(huì)年會(huì)上發(fā)表演講

　　周二