券商將迎來(lái)新一輪的現(xiàn)場(chǎng)檢查。

　　今年2月初，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部向各家券商下發(fā)了一份《關(guān)于組織“自查自糾、規(guī)整規(guī)范”專項(xiàng)活動(dòng)的通知》。（下稱“《專項(xiàng)活動(dòng)》”）

　　該專項(xiàng)活動(dòng)旨在排查證券公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)、公司債、資產(chǎn)證券化和非上市公眾公司推薦業(yè)務(wù)的普遍問(wèn)題和潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　如今，專項(xiàng)活動(dòng)自查部分結(jié)束。記者從部分券商處獲悉，針對(duì)自查部分總結(jié)報(bào)告，監(jiān)管層選取部分券商進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的工作。

　　全面業(yè)務(wù)篩查 

　　根據(jù)《專項(xiàng)活動(dòng)》文件顯示，將分為三個(gè)階段，一是組織證券公司開(kāi)展自查，二是實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查，三是督促證券公司整改。

　　自查階段，監(jiān)管層要求各地證監(jiān)局應(yīng)于3月31日前完成對(duì)證券公司自查情況的總結(jié)報(bào)告并報(bào)送證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部。報(bào)告應(yīng)包括自查工作組織和開(kāi)展情況、證券公司自查情況和效果、是否建議對(duì)證券公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查等。

　　目前自查階段結(jié)束，開(kāi)啟了現(xiàn)場(chǎng)檢查的階段。記者了解到，此次現(xiàn)場(chǎng)檢查是由異地證監(jiān)局來(lái)執(zhí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，檢查人員從當(dāng)?shù)氐闹薪闄C(jī)構(gòu)抽取。

　　“這樣的考慮，監(jiān)管層還是希望更夠更加細(xì)致地執(zhí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，從檢查現(xiàn)場(chǎng)情況來(lái)看，確實(shí)起到了這樣的效果。”6月14日華北地區(qū)一家被抽查券商的人士告訴記者。

　　此次檢查的范圍仍和自查階段一脈相承。即券商2015年和2016年完成的全部上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)項(xiàng)目、資產(chǎn)證券化項(xiàng)目、公司債券項(xiàng)目，包括取得核準(zhǔn)批文（無(wú)異議函）、審核（審查）未通過(guò)、終止審核（審查）的項(xiàng)目。

　　另外，新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)，記者了解到檢查范圍此次并不是此前規(guī)定的由券商自行選取部分自查項(xiàng)目，而是由檢查方抽取。

　　根據(jù)這一檢查范圍，除了投行保薦業(yè)務(wù)外，各家被抽中的券商將面臨非常全面且嚴(yán)格的業(yè)務(wù)篩查。

　　“上一次自查的工作量不小，涉及到的四項(xiàng)投行業(yè)務(wù)盡管每年分別都有一定的檢查，但毫無(wú)疑問(wèn)這次的檢查范圍又再次擴(kuò)大，將此前終止的項(xiàng)目也包含在內(nèi)。相應(yīng)這次檢查組的工作量也不小，項(xiàng)目組的檢查周期差不多在三周左右。”前述券商人士告訴記者。

　　監(jiān)管層在此前的文件中強(qiáng)調(diào)，對(duì)證券公司在自查過(guò)程中主動(dòng)報(bào)告和切實(shí)整改的問(wèn)題，可以從輕處理，如不屬于違反《證券法》等重大違法違規(guī)行為，可以免于處罰。

　　但另一方面，對(duì)自查中未主動(dòng)報(bào)告，監(jiān)管部門(mén)在現(xiàn)場(chǎng)檢查或?qū)?lái)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，從嚴(yán)從重處理。

　　“一些被抽中進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的公司中，就我了解2015和2016年兩年，尤其是2015年，券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)都在快速發(fā)展，尤其是公司債和新三板兩項(xiàng)，業(yè)務(wù)飛速擴(kuò)張的背后無(wú)疑是內(nèi)控制度相對(duì)的放松，因此此次檢查或可能發(fā)現(xiàn)一些比較嚴(yán)重的問(wèn)題?！?月14日滬上一家中小型券商投行部的負(fù)責(zé)人在同記者交流時(shí)分析到。

　　監(jiān)管常態(tài)化 

　　2016年中旬，證券行業(yè)感受到了新的監(jiān)管力度。證監(jiān)會(huì)提倡的從嚴(yán)監(jiān)管，依法監(jiān)管和全面監(jiān)管都如實(shí)反應(yīng)在了對(duì)行業(yè)的監(jiān)管上。

　　就21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，2016年下半年開(kāi)始，證監(jiān)會(huì)就組織了投行業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查，“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”回頭看自查，以及包括此次《專項(xiàng)活動(dòng)》在內(nèi)的數(shù)次檢查。

　　在這些檢查中，有全面系統(tǒng)的檢查，也有針對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)的專項(xiàng)檢查。

　　如6月13日，便有消息稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部會(huì)同北京、上海、深圳證監(jiān)局對(duì)部分證券公司為客戶提供專業(yè)化交易系統(tǒng)（PB系統(tǒng)）服務(wù)展開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)個(gè)別證券公司存在一定的合規(guī)問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)隱患，相關(guān)證監(jiān)局對(duì)此采取責(zé)令整改并暫停新開(kāi)PB賬戶系統(tǒng)3個(gè)月等行政監(jiān)管措施。

　　根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的梳理，證監(jiān)會(huì)目前搭建起了一套常態(tài)化的監(jiān)管體系。具體而言，自查先行，隨后根據(jù)自查匯總的報(bào)告有的放矢地進(jìn)行抽查或者現(xiàn)場(chǎng)檢查。

　　去年非公部在新三板投資者適當(dāng)性上的監(jiān)管工作便是較為清晰的代表。在所有券商匯總了自查數(shù)據(jù)后，非公部根據(jù)自查情況繼續(xù)組織檢查工作，最終對(duì)5家券商做出了嚴(yán)厲的處罰。

　　其次是，以地方證監(jiān)局為代表的派出機(jī)構(gòu)作為日常檢查的環(huán)節(jié)。去年以來(lái)，各地證監(jiān)局以區(qū)域?yàn)榉秶矊?shí)行了數(shù)次針對(duì)業(yè)務(wù)或者針對(duì)行業(yè)的核查。

　　如今券商在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，監(jiān)管核查也將成為日常工作的一部分。

　　“去年以來(lái)，核查常態(tài)化的趨勢(shì)已經(jīng)非常明顯，證券公司也要熟悉和習(xí)慣這樣的監(jiān)管新環(huán)境，從而降低因?yàn)椴贿m應(yīng)而帶來(lái)的執(zhí)業(yè)成本?！鼻笆鰷先倘耸糠治龇Q。