平安資管獲準(zhǔn)投資股指期貨 多家資管公司積極申請
保險資金獲準(zhǔn)參與股指期貨新政放開已逾半年，首張資格證終于下發(fā)。
近日，平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“平安資管”）宣布，其金融衍生品（股指期貨）運用能力資格申請獲中國保監(jiān)會驗收通過，成為業(yè)內(nèi)首家獲得該業(yè)務(wù)資格的保險系資管公司。
與此同時，平安人壽也在近日獲得了保監(jiān)會委托參與金融衍生品（股指期貨）運用牌照。中國平安也因此成為首家擁有委托和受托全牌照、可以真正意義上開展股指期貨業(yè)務(wù)的保險機構(gòu)。
據(jù)市場消息，不少公司都已就參與股指期貨的團隊建設(shè)和系統(tǒng)建設(shè)做好準(zhǔn)備。國壽、泰康、合眾等已經(jīng)選好證券系期貨公司，參與股指期貨交易的準(zhǔn)備工作就緒，正在焦急候場。太平資管、生命資管等公司也在積極籌備上報材料。
平安資管相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，平安之所以率先獲得資格，與其開展股指期貨準(zhǔn)備工作較早，籌備較充分有關(guān)。平安資產(chǎn)從幾年前即開始著手股指期貨業(yè)務(wù)的研究準(zhǔn)備工作，研究套保策略與風(fēng)控方案、參與仿真交易、陸續(xù)上線各運營平臺與系統(tǒng)，全面開展了股指期貨的前中后臺準(zhǔn)備。
2012年10月中旬，平安資管全面完成了對股指期貨業(yè)務(wù)的系統(tǒng)支持工作。其系統(tǒng)解決方案可以實現(xiàn)從“套保方案”策略設(shè)計到“套保方案”執(zhí)行、實時事中“套保方案”風(fēng)險監(jiān)控和事后“套保方案”風(fēng)險監(jiān)控的全流程風(fēng)控管理。
一家大型資管公司人士稱，平安資管參與股指期貨交易可能是作為保險行業(yè)參與股指期貨的一個試行樣本，其他機構(gòu)的參與進度很可能需視平安試運行的結(jié)果而定。
不過，多位保險資管人士表示，監(jiān)管部門并未明確態(tài)度是否要先等待平安資管的試行結(jié)果，不少公司目前正積極準(zhǔn)備材料上報，以盡快參與股指期貨。
在業(yè)內(nèi)人士看來，險資參與股指期貨自有其積極意義。以往在股票市場劇烈波動時，因為缺少對沖風(fēng)險的工具，保險資金權(quán)益投資比例會有較大波動。通過應(yīng)用股指期貨等金融衍生品工具對沖系統(tǒng)風(fēng)險，有助于減緩巨額交易對市場的沖擊，降低市場波動。
此外，保險資金可以利用股指期貨為資產(chǎn)配置提供更多選擇，例如可在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，開發(fā)基于對沖系統(tǒng)風(fēng)險并適合保險資金投資要求的絕對收益投資策略，獲取相對穩(wěn)定的絕對收益。
根據(jù)規(guī)定，保險資金參與股指期貨只限于套期保值，而不允許出現(xiàn)投機行為。平安資管人士表示，將以對沖系統(tǒng)風(fēng)險為目的，應(yīng)用股指期貨進行風(fēng)險管理。在業(yè)務(wù)中進一步加強團隊和系統(tǒng)建設(shè)，優(yōu)化流程。
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