保險(xiǎn)業(yè)已淪為金融界最不賺錢行業(yè) 尋求創(chuàng)新突圍
保險(xiǎn)甚至已經(jīng)淪為金融界最不賺錢的邊緣行業(yè)。
從最初的保險(xiǎn)業(yè)“老三家”，到1996年新華人壽、泰康人壽等5家保險(xiǎn)公司獲批開業(yè)，再到2004年后保險(xiǎn)公司牌照的進(jìn)一步放開。截至2012年末，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)已有法人保險(xiǎn)公司120家，其中壽險(xiǎn)公司62家，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司58家。
但保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況卻并不樂觀。已經(jīng)披露2012年年報(bào)的112家非上市保險(xiǎn)公司中，實(shí)現(xiàn)盈利的僅有57家，其中壽險(xiǎn)公司21家，財(cái)險(xiǎn)36家，占比50.9%。這意味著有接近五成的非上市保險(xiǎn)公司2012年是虧損的。
再仔細(xì)分析這接近一半的盈利的保險(xiǎn)公司，這層擔(dān)憂就更加深重。21家實(shí)現(xiàn)盈利的壽險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總和為71.31億元，虧損的34家壽險(xiǎn)公司虧損的總額達(dá)78.63億元。這說明從非上市險(xiǎn)企看，2012年壽險(xiǎn)行業(yè)整體是虧損的。
財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的情況好些。36家實(shí)現(xiàn)盈利的財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和為86.132億元，虧損的21家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司虧損總額為14.66億元。
但國內(nèi)57家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，宣布將車險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為其2012年前5大主要產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司達(dá)到42家。而在這42家保險(xiǎn)公司中，其中有33家財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保方面是虧損的，占比為78%。這意味著去年近8成財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損。這使得去年財(cái)險(xiǎn)界最大的利好——保監(jiān)會(huì)宣布對(duì)外資放開交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，打了折扣。
從股東結(jié)構(gòu)看，國內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的股東已經(jīng)實(shí)現(xiàn)多元化，形成央企系、民營(yíng)系、銀行系、外資系等四大“派系”的格局。
雖然保險(xiǎn)公司的股東呈現(xiàn)一定的類別化，但是目前各類的保險(xiǎn)公司還沒有產(chǎn)品或業(yè)務(wù)上的明顯區(qū)別。產(chǎn)品大同小異，業(yè)務(wù)相互抄襲，都是“大而全、小而全”的經(jīng)營(yíng)模式。同質(zhì)化的結(jié)果是行業(yè)內(nèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)，大多數(shù)保險(xiǎn)公司想著沖規(guī)模，承保盈利則放在第二位，試圖利用投資來彌補(bǔ)業(yè)務(wù)虧損。在國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)，傳統(tǒng)上7-8年可以實(shí)現(xiàn)盈利的周期規(guī)律已被打破，有的公司甚至已經(jīng)虧損超過十年。
一位壽險(xiǎn)公司高管認(rèn)為，60余家全國性壽險(xiǎn)公司對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)而言實(shí)在太多了。理想的壽險(xiǎn)主體數(shù)目應(yīng)該為20家左右的全國性保險(xiǎn)公司，剩下的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)分區(qū)域性或分業(yè)務(wù)進(jìn)行牌照批設(shè)。
從保險(xiǎn)公司數(shù)量過多來解釋保險(xiǎn)行業(yè)整體盈利不佳的原因恐怕還流于表面。光大永明保險(xiǎn)董事長(zhǎng)解植春認(rèn)為，2.5%的保險(xiǎn)預(yù)定費(fèi)率是1999年確定的，14年來這一保險(xiǎn)行業(yè)的基準(zhǔn)利率一直沒有變化，這雖然在一定程度上保護(hù)了保險(xiǎn)公司的利益，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，卻偏離了中國金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，也沒有考慮客戶的合法權(quán)益，從而最終制約了保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，損害了保險(xiǎn)公司的自身利益。
保險(xiǎn)費(fèi)率改革已箭在弦上。早在4月份，就有報(bào)道稱壽險(xiǎn)費(fèi)率改革最快將于5月初推出。無論市場(chǎng)傳言是否屬實(shí)，無論保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化是否會(huì)給行業(yè)帶來短期陣痛，但這或許是保險(xiǎn)業(yè)謀求突破的關(guān)鍵突破口，那就是金融創(chuàng)新、制度保障。
“很多事情不是保險(xiǎn)公司所能決定的。比如提了多年的稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，我們也為此花了巨大的人力物力，但何時(shí)能推出現(xiàn)在還是未知數(shù)?！蹦潮ｋU(xiǎn)投資界資深人士抱怨，有時(shí)制度上的一點(diǎn)點(diǎn)突破就能為保險(xiǎn)公司提供巨大的發(fā)展空間。例如社保和商業(yè)保險(xiǎn)的對(duì)接，企業(yè)年金的推行等。
此外，在行業(yè)整體業(yè)績(jī)不佳的背景下，保險(xiǎn)公司牌照成了民資、外資等進(jìn)行資本運(yùn)作的“道具”。這種情況可能在短時(shí)間內(nèi)完成炫目的“造富”神話，但對(duì)保險(xiǎn)客戶未必是有利的，對(duì)整個(gè)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也未必是有利的。（高改芳）
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